Co to jest finansowanie strukturalne handlu?

Ustrukturyzowane finansowanie handlu jest podstawowym sposobem, za pomocą którego wielu światowych eksporterów towarów finansuje swoją działalność. Globalny biznes zasilany jest głównie przez handel towarami. Niektóre z najcenniejszych aktywów to ropa i metale szlachetne, ale drewno, tkaniny i produkty rolne, takie jak kawa i kakao, również odgrywają ważną rolę. Handel międzynarodowy jest jednak drogi, nawet jeśli przynosi znaczący zysk. Handlowcy ze wszystkich środowisk społeczno-ekonomicznych często wymagają od samego początku finansowania, które zwykle ma formę złożonych zabezpieczeń i umów zawartych w ramach strukturyzowanego finansowania handlu.

Banki i instytucje bankowe są głównymi pożyczkodawcami w strukturyzowanych transakcjach finansowania handlu. Pod pewnymi względami transakcje te są podobne do pożyczek, ponieważ handlowcy zwykle otrzymują pieniądze z góry, ale są skonfigurowane zupełnie inaczej. Zamiast wyznaczać termin spłaty, banki opracowują bieżące plany spłat, w których zainwestowany kapitał i zagraniczne płatności kredytowe cyklicznie wpłacają pieniądze do strukturyzowanych instrumentów handlowych, gdy transakcja jest zakończona i dojrzewa.

Zwykle istnieją dwa główne formalizowane formaty finansowania handlu. Pierwszy format koncentruje się na gwarancji kapitału obrotowego, która zasadniczo jest płatnością gotówkową z góry za oszacowaną wartość towarów, które mają być przedmiotem obrotu. Ten rodzaj planu jest popularny wśród inwestorów w krajach rozwijających się lub w krajach, które nie mają stabilnego kredytu. Tego rodzaju eksporter może mieć trudności z uzyskaniem wystarczającego wsparcia, aby uiścić opłaty tak często związane z eksportem na froncie: gromadzenie towaru, przetwarzanie go i organizowanie wysyłki, by wymienić tylko kilka. Zazwyczaj uwzględniane są także koszty związane z zawieraniem umów i kontaktami z importerem.

Drugi rodzaj strukturyzowanego finansowania handlu koncentruje się na należnościach, które są równoważone siłą kontraktów zagranicznych. W takich przypadkach nie ocenia się wartości rzeczywistych towarów, lecz wartość samej umowy w sprawie przywozu / wywozu. Wykorzystanie instrumentu kontraktowego pozwala handlowcom zachować kontrolę nad swoimi towarami i towarzyszącą im strukturą cenową, jednocześnie ograniczając ryzyko w stosunku do zagranicznych wierzycieli. Przez większość czasu tego rodzaju plan jest realizowany przez importerów i eksporterów, którzy znajdują się w podobnej sytuacji finansowej lub w przypadku których kredyt eksportera jest postrzegany jako bardziej niezawodny.

Osoby fizyczne i korporacje zajmujące się handlem międzynarodowym często zawierają ustrukturyzowane umowy o finansowaniu handlu z bankami, nawet jeśli dysponują odpowiednim kapitałem. Zaangażowanie banku i zlecenie strony trzeciej oceny i struktury finansowych aspektów umowy handlowej ogranicza ryzyko finansowe i pod wieloma względami jest środkiem sekurytyzacyjnym. Import i eksport są często postrzegane jako gwarantowane, jeśli są poparte ustrukturyzowanym planem. Finansowanie skomplikowanych transakcji pomaga chronić aktywa finansowe przedsiębiorcy, co może pomóc kontrolować ceny rynkowe, a z kolei pomóc utrzymać spójność kosztów dla konsumentów.