Wat is gestructureerde handelsfinanciering?
Gestructureerde handelsfinanciering is het belangrijkste middel waarmee veel van de grondstoffenexporteurs ter wereld hun activiteiten financieren. Wereldwijde business wordt grotendeels gevoed door de handel in grondstoffen. Enkele van de meest waardevolle activa zijn olie en edele metalen, maar hout, textiel en landbouwproducten zoals koffie en cacao zijn ook belangrijke spelers. Internationale handel is echter duur, zelfs als het aanzienlijke winst oplevert. Handelaren uit alle sociaaleconomische achtergronden hebben vaak in het begin financiering nodig, meestal in de vorm van complexe onderpand en contractuele overeenkomsten die worden gesloten onder de paraplu van gestructureerde handelsfinanciering.
Banken en bankinstellingen zijn de belangrijkste geldschieters in gestructureerde handelsfinancieringstransacties. In sommige opzichten zijn deze transacties vergelijkbaar met leningen, omdat handelaren meestal vooraf geld ontvangen, maar ze zijn heel anders opgezet. In plaats van een vervaldatum voor terugbetaling te hebben ingesteld, zetten banken lopende terugbetalingsplannen op, waarbij geïnvesteerd kapitaal en buitenlandse kredietbetalingen geld teruggooien naar de gestructureerde handelsinstrumenten wanneer de transactie is voltooid en afloopt.
Er zijn meestal twee belangrijke gestructureerde formaten voor handelsfinanciering. Het eerste formaat draait om een werkkapitaalgarantie, die in wezen een contante betaling vooraf is voor de geschatte waarde van de te verhandelen goederen. Dit soort plan is populair voor handelaren in ontwikkelingslanden of in landen die geen stabiel krediet hebben. Het kan moeilijk zijn voor dit soort exporteurs om voldoende ondersteuning te krijgen om de kosten te betalen die zo vaak gepaard gaan met exporteren aan de voorkant: het vergaren van de goederen, het verwerken en het regelen van de verzending, om er een paar te noemen. De kosten verbonden aan het contracteren en omgaan met de importeur worden meestal ook in rekening gebracht.
Het tweede type gestructureerde handelsfinanciering richt zich op vorderingen, die worden aangewend tegen de sterkte van de buitenlandse contracten. In deze gevallen wordt niet de waarde van de werkelijke goederen beoordeeld, maar de waarde van de import / exportovereenkomst zelf. Door gebruik te maken van het contractinstrument kunnen handelaren controle houden over hun goederen en de bijbehorende prijsstructuur, terwijl risico's met buitenlandse crediteuren worden beperkt. Meestal wordt dit soort plannen aangegaan door importeurs en exporteurs die een vergelijkbare financiële basis hebben of waarvan het krediet van de exporteur betrouwbaarder wordt geacht.
Particulieren en bedrijven die internationale handel drijven, sluiten vaak gestructureerde handelsfinancieringsovereenkomsten met banken, ook al beschikken ze over voldoende kapitaal. Het betrekken van een bank en het laten beoordelen en structureren van de financiële aspecten van een handelsovereenkomst beperkt het financiële risico en is in veel opzichten een securitisatie. Invoer en uitvoer worden vaak als gegarandeerd ervaren wanneer ze worden ondersteund door een gestructureerd plan. Financiering van complexe transacties helpt de financiële activa van een handelaar te beschermen, wat kan helpen de marktprijzen te beheersen en op zijn beurt kan helpen de kosten voor consumenten consistent te houden.