Vad är strukturerad handelsfinans?

Strukturerad handelsfinansiering är det primära sättet genom vilket många av världens exportörer finansierar sin verksamhet. Den globala verksamheten matas till stor del av råvaruhandeln. Några av de mest värdefulla tillgångarna är olja och ädelmetaller, men timmer, textilier och jordbruksprodukter som kaffe och kakao är också viktiga aktörer. Internationell handel är dock dyr även om den står för att få betydande vinster. Handlare med all socioekonomisk bakgrund kräver ofta finansiering från början, vilket vanligtvis kommer i form av komplexa säkerheter och avtalsavtal som innehas under paraplyen med strukturerad handelsfinansiering.

Banker och bankinstitut är de viktigaste långivarna i strukturerade transaktioner för handel. På vissa sätt liknar dessa transaktioner lån som att handlare vanligtvis får pengar i förväg, men de är konfigurerade väldigt annorlunda. I stället för att ha en förfallodag för återbetalning, upprättar banker löpande återbetalningsplaner, där investerat kapital och utländska kreditbetalningar cyklar tillbaka pengar till de strukturerade handelsinstrumenten när handeln är klar och förfaller.

Det finns vanligtvis två huvudsakliga strukturerade handelsfinansieringsformat. Det första formatet handlar om en rörelsekapitalgaranti, som i huvudsak är en kontant betalning i förväg för det uppskattade värdet på de varor som ska handlas. Denna typ av plan är populär för handlare i utvecklingsländer eller i länder som inte har stabil kredit. Det kan vara svårt för denna typ av exportör att shoppa upp tillräckligt med stöd för att betala avgifterna som ofta är involverade i att exportera i främre delen: samla varan, bearbeta den och ordna för sin sändning, för att nämna några. Kostnaderna för att kontrahera och hantera importören tas vanligtvis också med.

Den andra typen av strukturerad handelsfinansiering fokuserar på fordringar som är hävda mot de utländska kontraktens styrka. I dessa fall är det inte värdet på de faktiska varorna som utvärderas utan snarare värdet på själva import / exportavtalet. Genom att utnyttja kontraktsinstrumentet kan handlare hålla kontrollen över sina varor och den tillhörande prissättningsstrukturen samtidigt som risken minskar med utländska borgenärer. För det mesta ingår denna typ av plan av importörer och exportörer som har liknande ekonomiska grunder eller där exportörens kredit uppfattas vara mer tillförlitlig.

Individer och företag som bedriver internationell handel ingår ofta strukturerade handelsfinansieringsavtal med banker även om de har tillräckligt kapital. Att involvera en bank och få en tredje part att bedöma och strukturera de finansiella aspekterna av ett handelsavtal begränsar den finansiella risken och är på många sätt en värdepapperiseringsåtgärd. Import och export uppfattas ofta vara garanterade när de stöds av en strukturerad plan. Finansiering av komplexa transaktioner hjälper till att skydda en näringsidkares finansiella tillgångar, vilket kan hjälpa till att kontrollera marknadspriserna och i sin tur kan hjälpa till att hålla kostnaderna konsekventa för konsumenterna.