Che cos'è la finanza commerciale strutturata?
La finanza commerciale strutturata è il mezzo principale con cui molti esportatori mondiali di materie prime finanziano le loro operazioni. Il business globale è alimentato in gran parte dal commercio di materie prime. Alcuni dei beni più preziosi sono il petrolio e i metalli preziosi, ma legname, tessuti e prodotti agricoli come caffè e cacao sono anch'essi attori importanti. Il commercio internazionale è costoso, tuttavia, anche quando può generare profitti significativi. I commercianti di tutti i settori socioeconomici richiedono spesso finanziamenti all'inizio, che di solito si presentano sotto forma di complessi accordi collaterali e contrattuali stipulati sotto l'egida della finanza commerciale strutturata.
Le banche e gli istituti bancari sono i principali finanziatori nelle transazioni di finanza commerciale strutturata. In un certo senso, queste transazioni sono simili ai prestiti in quanto gli operatori di solito ricevono denaro in anticipo, ma sono impostati in modo molto diverso. Piuttosto che avere una data di scadenza per il rimborso, le banche istituiscono piani di rimborso in corso, in cui i pagamenti di capitale investito e di credito estero riportano il denaro negli strumenti commerciali strutturati man mano che l'operazione viene completata e matura.
Di solito ci sono due principali formati di finanza commerciale strutturata. Il primo formato è incentrato su una garanzia del capitale circolante, che essenzialmente è un pagamento in contanti in anticipo per il valore valutato delle materie prime da negoziare. Questo tipo di piano è popolare per i commercianti nei paesi in via di sviluppo o nei paesi che non hanno un credito stabile. Può essere difficile per questo tipo di esportatore ottenere un sostegno sufficiente per pagare le tasse così spesso coinvolte nell'esportazione sul front-end: accumulare la merce, elaborarla e organizzare la sua spedizione, solo per citarne alcune. Di solito vengono presi in considerazione anche i costi associati alla contrattazione e alla gestione dell'importatore.
Il secondo tipo di finanza commerciale strutturata si concentra sui crediti, che sono sfruttati a causa della forza dei contratti esteri. In questi casi, non è il valore dei beni reali che viene valutato, ma piuttosto il valore dell'accordo di importazione / esportazione stesso. Sfruttando lo strumento contrattuale consente agli operatori di mantenere il controllo sui propri beni e sulla struttura dei prezzi degli stessi, mitigando al contempo i rischi con i creditori stranieri. Il più delle volte, questo tipo di piano viene sottoscritto da importatori ed esportatori che si trovano su basi finanziarie simili o in cui il credito dell'esportatore viene percepito come più affidabile.
Gli individui e le società che operano nel commercio internazionale spesso stipulano accordi strutturati di finanziamento del commercio con le banche anche se dispongono di capitale adeguato. Coinvolgere una banca e far sì che una terza parte valuti e strutturi gli aspetti finanziari di un accordo commerciale limita il rischio finanziario e, per molti aspetti, costituisce una misura di cartolarizzazione. Le importazioni e le esportazioni sono spesso percepite come garantite se supportate da un piano strutturato. Il finanziamento di transazioni complesse aiuta a proteggere le attività finanziarie di un operatore, che può aiutare a controllare i prezzi di mercato e, a sua volta, può aiutare a mantenere i costi coerenti per i consumatori.