Qu'est-ce que le financement commercial structuré?
Le financement commercial structuré est le principal moyen par lequel de nombreux exportateurs mondiaux de produits de base financent leurs opérations. Le commerce mondial est largement alimenté par le commerce des produits de base. Parmi les atouts les plus précieux sont le pétrole et les métaux précieux, mais le bois d'œuvre, les textiles et les produits agricoles tels que le café et le cacao sont également des acteurs importants. Cependant, le commerce international coûte cher, même s'il est susceptible de générer des bénéfices importants. Les négociants de tous les milieux socio-économiques ont souvent besoin d'un financement au départ, qui prend généralement la forme d'accords de garantie et de contrats complexes conclus dans le cadre d'un financement commercial structuré.
Les banques et les établissements bancaires sont les principaux prêteurs dans les transactions de financement structuré du commerce. À certains égards, ces transactions ressemblent à des prêts en ce sens que les commerçants reçoivent généralement de l’argent à l’avance, mais leur configuration est très différente. Plutôt que d'avoir une date d'échéance pour le remboursement, les banques ont mis en place des plans de remboursement continus, dans lesquels le capital investi et les paiements de crédit en devises réintègrent l'argent dans les instruments commerciaux structurés à mesure que la transaction se termine et arrive à échéance.
Il existe généralement deux principaux formats de financement du commerce structuré. Le premier format est basé sur une garantie de fonds de roulement, qui consiste essentiellement en un paiement en espèces à l’avance pour la valeur imposable des produits qui doivent être échangés. Ce type de plan est populaire chez les commerçants des pays en développement ou des pays qui n’ont pas de crédit stable. Il peut être difficile pour ce type d’exportateur de rassembler suffisamment d’aide pour payer les frais qui sont souvent nécessaires pour exporter dès le départ: rassembler la marchandise, la traiter et organiser son expédition, pour ne nommer que ceux-là. Les coûts associés à la sous-traitance et aux relations avec l'importateur sont généralement également pris en compte.
Le deuxième type de financement commercial structuré est axé sur les créances, qui sont mises à profit par rapport à la force des contrats étrangers. Dans ces cas, ce n'est pas la valeur des biens réels qui est évaluée, mais la valeur de l'accord d'importation / exportation lui-même. En tirant parti de l'instrument du contrat, les commerçants peuvent garder le contrôle de leurs marchandises et de la structure de prix correspondante, tout en atténuant les risques liés aux créanciers étrangers. La plupart du temps, ce type de plan est élaboré par les importateurs et les exportateurs qui se trouvent sur une base financière similaire ou pour lesquels le crédit de l'exportateur est considéré comme plus fiable.
Les particuliers et les entreprises qui participent au commerce international concluent souvent des accords de financement du commerce structurés avec les banques, même s'ils disposent de capitaux suffisants. Impliquer une banque et faire appel à un tiers pour évaluer et structurer les aspects financiers d'un accord commercial limite le risque financier et constitue à bien des égards une mesure de titrisation. Les importations et les exportations sont souvent perçues comme garanties lorsqu'elles s'appuient sur un plan structuré. Le financement de transactions complexes aide à protéger les actifs financiers d'un commerçant, ce qui peut aider à contrôler les prix du marché et, partant, à garder les coûts cohérents pour les consommateurs.