¿Cuál es el efecto calendario?
El efecto calendario se refiere a indicadores o tendencias percibidas que se basan en algún aspecto del calendario. En relación con el rendimiento de las acciones, así como el rendimiento general del mercado, la idea básica detrás de un efecto calendario es que hay ciertas momentos en que se pueden depender de condiciones específicas para que se desarrollen. Se entiende que estas tendencias estables son consistentes y pueden predecirse con un alto grado de precisión.
Hay algunos ejemplos bastante conocidos del efecto calendario que muchos inversores creen que es altamente predecible. Quizás la más popular de todas las estrategias del efecto calendario se denomina efecto de enero. Esencialmente, este efecto calendario indica que las acciones de pequeña capitalización comenzarán a aumentar el último día de diciembre y continuarán haciéndolo hasta el quinto día de negociación en enero.
Gran parte del mérito a este efecto calendario se debe al hecho de que generalmente hay una gran cantidad de venta en este momento, como un medio final para envolverhasta las finanzas para el año calendario anterior. La última ronda de venta ayuda a crear pérdidas fiscales que se puedan solicitar al hacer informes de impuestos del cuarto trimestre, ayuda a los inversores a recaudar vacaciones rápidas y después del efectivo de vacaciones, y crea ganancias de capital. Las personas que buscan obtener buenas ofertas se unen al frenesí de venta comprando las acciones durante esta pequeña ventana de oportunidad.
El efecto Mark Twain también es otro efecto calendario por el que algunos inversores juran. Basado libremente en una cita del autor Mark Twain, la teoría detrás de este efecto calendario es que los rendimientos de las acciones son más bajos durante el mes de octubre que cualquier otro período de treinta días en el año calendario. Si bien el apoyo histórico para esta teoría es algo irregular, los partidarios se apresuran a señalar que los accidentes de stock de 1929 y 1987 ocurrieron en el mes de octubre.
Un tercer ejemplo del calendarioEl efecto se conoce como el indicador de Halloween. Este concepto básicamente establece que el mercado de valores es significativamente más fuerte desde noviembre hasta el siguiente abril. Después de este efecto percibido, los inversores venderán en mayo y luego dejarán que sus tenencias sean superados hasta el siguiente octubre, generalmente el final del mes. Este efecto calendario particular en realidad parece tener una buena cantidad de detalles históricos para apoyar la teoría. Muchos partidarios del indicador de Halloween sugieren que las personas que toman vacaciones y vacaciones durante los meses de verano pueden conducir a la debilidad del mercado.