Was ist der Kalendereffekt?

Der Kalendereffekt bezieht sich auf wahrgenommene Indikatoren oder Trends, die auf einem Aspekt des Kalenders beruhen.Im Zusammenhang mit der Leistung der Aktien sowie der allgemeinen Marktleistung besteht die Grundidee hinter einem Kalendereffekt darin, dass es bestimmte Jahreszeiten gibt, in denen bestimmte Bedingungen zur Entwicklung abhängen können.Diese stetigen Trends werden als konsistent verstanden und können mit einem hohen Maß an Genauigkeit vorhergesagt werden.

Es gibt einige ziemlich bekannte Beispiele für den Kalendereffekt, den viele Anleger als sehr vorhersehbar halten.Die vielleicht beliebteste aller Kalendereffektstrategien wird als Januar -Effekt bezeichnet.Im Wesentlichen zeigt dieser Kalendereffekt an, dass Small-Cap-Aktien am letzten Tag des Dezembers zu steigen werden und dies bis zum fünften Handelstag im Januar weiterhin tun werden.

Ein Großteil des Verdienstes für diesen Kalendereffekt schuldet der Tatsache, dass zu diesem Zeitpunkt in der Regel viel Verkauf stattfindet, da ein endgültiges Mittel, um die Finanzen für das vorherige Kalenderjahr zu beenden.Die letzte Verkaufsrunde hilft bei der Erstellung von Steuerverlusten, die bei Steuerberichten im vierten Quartal aufgerufen werden können, den Anlegern bei der Erhöhung des schnellen Urlaubs und nach dem Urlaub in Bargeld und Kapitalgewinnen erzielt.Personen, die gute Angebote machen möchten, schließen sich durch den Kauf der Aktien während dieses kleinen Zeitfensters an der Raserei an.

Der Mark Twain -Effekt ist auch ein weiterer Kalendereffekt, auf den einige Anleger schwören.Die Theorie hinter diesem Kalendereffekt basiert auf einem Zitat des Autors Mark Twain, dass die Aktienrenditen im Oktober niedriger sind als in jedem anderen Zeitraum von dreißig Tagen im Kalenderjahr.Während die historische Unterstützung für diese Theorie etwas fleckig ist, weisen die Unterstützer schnell darauf hin, dass die Aktienunfälle sowohl von 1929 als auch von 1987 im Oktober stattgefunden haben.

Ein drittes Beispiel für den Kalendereffekt ist als Halloween -Indikator bekannt.In diesem Konzept heißt es im Grunde, dass der Aktienmarkt von November bis zum folgenden April deutlich stärker ist.Nach dieser wahrgenommenen Wirkung werden die Anleger im Mai verkaufen und lassen ihre Bestände bis zum folgenden Oktober, normalerweise am Ende des Monats, fahren.Dieser spezielle Kalendereffekt scheint tatsächlich eine Menge historischer Details zu haben, um die Theorie zu unterstützen.Viele Unterstützer des Halloween -Indikators legen nahe, dass Menschen, die in den Sommermonaten Urlaub und Feiertage machen, zu Marktschwäche führen können.