Hva er kalendereffekten?

Kalendereffekten refererer til opplevde indikatorer eller trender som er basert på et aspekt av kalenderen.Relatert til aksjeprestasjoner så vel som generelle markedsresultater, er den grunnleggende ideen bak en kalendereffekt at det er visse tider av året når spesifikke forhold kan være avhengige av å utvikle seg.Disse stadige trendene forstås å være konsistente og kan forutses med høy grad av nøyaktighet.

Det er noen få ganske kjente eksempler på kalendereffekten som mange investorer mener er svært forutsigbare.Den kanskje mest populære av alle kalendereffektstrategier kalles januar -effekten.I hovedsak indikerer denne kalendereffekten at småkapitalaksjer vil begynne å stige den siste dagen i desember og vil fortsette å gjøre det gjennom den femte handelsdagen i januar.

Mye av fortjenesten til denne kalendereffekten skylder at det vanligvis er mye salg som foregår på dette tidspunktet, ettersom et siste middel for å pakke inn økonomien for forrige kalenderår.Den siste salgsrunden hjelper til med å skape skattetap som kan påkalles når de gjør skatterapporter i fjerde kvartal, hjelper investorer med å skaffe raskt ferie og legge ut kontanter og skape kapitalgevinster.Personer som ønsker å knipse opp gode tilbud, blir med på den selger vanviddet ved å kjøpe aksjene i løpet av dette lille mulighetsvinduet.

Mark Twain -effekten er også en annen kalendereffekt som noen investorer sverger ved.Basert løst på et sitat av forfatteren Mark Twain, er teorien bak denne kalendereffekten at aksjeavkastningen er lavere i løpet av oktober måned enn noen annen tretti dagers periode i kalenderåret.Mens den historiske støtten til denne teorien er noe flekkete, er støttespillere raske med å påpeke at aksjen krasjer i både 1929 og 1987 begge skjedde i oktober måned.

Et tredje eksempel på kalendereffekten er kjent som Halloween -indikatoren.Dette konseptet sier i utgangspunktet at aksjemarkedet er betydelig sterkere fra november til april etter.Etter denne opplevde effekten vil investorene selge i mai og deretter la eierandelen ri til oktober etter, vanligvis slutten av måneden.Denne spesielle kalendereffekten ser faktisk ut til å ha en god del historiske detaljer for å støtte teorien.Mange tilhengere av Halloween -indikatoren antyder at folk som tar ferier og høytider i sommerhalvåret kan føre til markedssvakhet.