Hva er kalendereffekten?

Kalendereffekten viser til opplevde indikatorer eller trender som er basert på et eller annet aspekt av kalenderen. Relatert til aksjeutvikling og generell markedsutvikling er den grunnleggende ideen bak en kalendereffekt at det er visse tider av året hvor spesifikke forhold kan være avhengige av å utvikle seg. Disse jevne trender er forstått å være konsistente og kan spås med en høy grad av nøyaktighet.

Det er noen få kjente eksempler på kalendereffekten som mange investorer mener er svært forutsigbare. Den kanskje mest populære strategien for alle kalendereffekter kalles januareffekten. I hovedsak indikerer denne kalendereffekten at aksjene med små lokker vil begynne å stige den siste dagen i desember og vil fortsette å gjøre det gjennom den femte handelsdagen i januar.

Mye av fordelene med denne kalendereffekten skyldes det faktum at det typisk foregår mye salg på dette tidspunktet, som et siste middel for å pakke inn økonomien for det forrige kalenderåret. Den siste runden med salg bidrar til å skape skattemessige tap som kan påkalles når du gjør skatterapporter i fjerde kvartal, hjelper investorer til å skaffe raske ferier og legge ut feriepenger og skaper kapitalgevinster. Personer som ønsker å få gode tilbud, blir med på selgervenheten ved å kjøpe aksjene i løpet av dette lille mulighetsvinduet.

Mark Twain-effekten er også en annen kalendereffekt som noen investorer sverger ved. Basert løst på et sitat fra forfatteren Mark Twain, er teorien bak denne kalendereffekten at avkastningen av aksjer er lavere i løpet av oktober enn noen annen tretti dagers periode i kalenderåret. Selv om den historiske støtten til denne teorien er noe flekkete, er supporterne raske med å påpeke at aksjekrasjene både i 1929 og 1987 begge skjedde i oktober måned.

Et tredje eksempel på kalendereffekten er kjent som Halloween-indikatoren. Dette konseptet sier i utgangspunktet at aksjemarkedet er betydelig sterkere fra november til april. Etter denne opplevde effekten, vil investorer selge i mai og deretter la eierandelen ri til oktober etterpå, vanligvis slutten av måneden. Denne spesielle kalendereffekten ser faktisk ut til å ha en god del historiske detaljer for å støtte teorien. Mange tilhengere av Halloween-indikatoren antyder at folk som ferier og ferier i sommermånedene kan føre til svakhet i markedet.