Jaki jest efekt kalendarza?

Efekt kalendarza odnosi się do postrzeganych wskaźników lub trendów opartych na pewnym aspekcie kalendarza. W związku z wynikami akcji, a także ogólnymi wynikami rynkowymi, podstawową ideą efektu kalendarza jest to, że istnieją pewne godziny roku, w których można się opracować określone warunki. Te stałe trendy są rozumiane jako spójne i można je przewidzieć z dużą dokładnością.

Istnieje kilka dość znanych przykładów efektu kalendarza, które wielu inwestorów uważa za bardzo przewidywalne. Być może najpopularniejsze ze wszystkich strategii efektów kalendarzowych nazywa się efektem stycznia. Zasadniczo ten efekt kalendarza wskazuje, że akcje o małej kapitalizacji zaczną rosnąć ostatniego dnia grudnia i będą to robić przez piąty dzień handlu w styczniu.

Znaczna część zasług dla tego efektu kalendarza jest winna faktowi, że w tym czasie zwykle odbywa się wiele sprzedaży, jako jeden ostateczny sposób pakowaniaZwiększ finanse na poprzedni rok kalendarzowy. Ostatnia runda sprzedaży pomaga w tworzeniu strat podatkowych, które można wywołać podczas wykonywania raportów podatkowych w czwartym kwartale, pomaga inwestorom w szybkim wakacjach i po wakacjach gotówkowych oraz przynosi zyski kapitałowe. Osoby, które chcą zdobyć dobre oferty, dołączają do szaleństwa sprzedaży, kupując zapasy podczas tego małego okna możliwości.

Efekt Mark Twain jest również kolejnym efektem kalendarza, który niektórzy inwestorzy przeklinają. Opierając się luźno na cytacie autora Marka Twaina, teorią tego efektu kalendarza jest to, że zwroty akcji są niższe w październiku niż jakikolwiek pozostały trzydzieści dni w roku kalendarzowym. Podczas gdy historyczne poparcie dla tej teorii jest nieco nierówne, zwolennicy szybko zauważają, że oba wypadki zapasowe zarówno w 1929 r., Jak i 1987 r. Wystąpiły w październiku.

Trzeci przykład kalendarzaEfekt jest znany jako wskaźnik Halloween. Ta koncepcja zasadniczo stwierdza, że ​​giełda jest znacznie silniejsza od listopada do kwietnia. Zgodnie z tym postrzeganym efektem inwestorzy będą sprzedawać w maju, a następnie pozwolili swoim udziałom jechać do następnego października, zwykle pod koniec miesiąca. Ten konkretny efekt kalendarza wydaje się mieć sporo szczegółów historycznych na poparcie teorii. Wielu zwolenników wskaźnika Halloween sugeruje, że osoby biorące wakacje i wakacje w miesiącach letnich mogą prowadzić do słabości rynku.