Qual é o efeito do calendário?
O efeito calendário refere -se a indicadores ou tendências percebidas baseadas em algum aspecto do calendário. Relacionado ao desempenho das ações e ao desempenho geral do mercado, a idéia básica por trás de um efeito calendário é que há certas épocas do ano em que condições específicas podem se desenvolver para se desenvolver. Essas tendências constantes são entendidas como consistentes e podem ser previstas com um alto grau de precisão.
Existem alguns exemplos bastante conhecidos do efeito calendário que muitos investidores acreditam ser altamente previsíveis. Talvez o mais popular de todas as estratégias de efeito calendário seja chamado de efeito de janeiro. Essencialmente, esse efeito calendário indica que os estoques de pequena capitalização começarão a aumentar no último dia de dezembro e continuarão a fazê-lo até o quinto dia de negociação em janeiro.
Grande parte do mérito desse efeito calendário deve ao fato de que normalmente há uma grande quantidade de vendas ocorrendo neste momento, como um meio final de embrulharaté as finanças para o ano civil anterior. A última rodada de venda ajuda a criar perdas fiscais que podem ser chamadas ao fazer relatórios fiscais do quarto trimestre, ajudam os investidores a levantar férias rápidas e postar dinheiro de férias e criar ganhos de capital. Pessoas que desejam fazer boas ofertas se juntam ao frenesi de venda comprando as ações durante esta pequena janela de oportunidade.
O efeito Mark Twain também é outro efeito calendário pelo qual alguns investidores juram. Com base vagamente em uma citação do autor Mark Twain, a teoria por trás desse efeito calendário é que os retornos das ações são mais baixos durante o mês de outubro do que qualquer outro período de trinta dias no ano civil. Embora o apoio histórico a essa teoria seja um pouco irregular, os apoiadores são rápidos em apontar que as ações de 1929 e 1987 ocorreram no mês de outubro.
Um terceiro exemplo do calendárioO efeito é conhecido como indicador de Halloween. Esse conceito afirma basicamente que o mercado de ações é significativamente mais forte de novembro a abril seguinte. Após esse efeito percebido, os investidores serão vendidos em maio e deixarão suas participações subirem até outubro seguinte, geralmente o final do mês. Esse efeito calendário em particular parece ter uma quantidade razoável de detalhes históricos para apoiar a teoria. Muitos apoiadores do indicador de Halloween sugerem que as pessoas que tiram férias e férias durante os meses de verão podem levar à fraqueza do mercado.