¿Cuál es la crisis de ahorro y préstamo?
La crisis de ahorro y préstamo, también conocida como crisis de S&L, es uno de los mayores escándalos financieros en la historia de los Estados Unidos. Precipitados por una variedad de factores en los años setenta y ochenta, la crisis condujo a la insolvencia de cientos de compañías de ahorro y préstamos y resultó en nuevas regulaciones destinadas a evitar que ocurran crisis similares en el futuro. Aunque las causas exactas de la crisis de ahorro y préstamo son una cuestión de algún debate, el desastre financiero resultante requirió un rescate multimillonario de dólares estadounidenses del gobierno federal, y puede haber sido un factor en la recesión económica de principios de la década de 1990 y la crisis económica de los Estados Unidos que comienza en 2007.
Una asociación de ahorros y préstamos, o una organización financiera es una organización financiera que principalmente ofrece viviendas y cajas de consumo. Después de la Segunda Guerra Mundial, estas asociaciones se expandieron enormemente a raíz del baby boom y una floreciente economía de los Estados Unidos. La industria estaba cuidadosamente regulada, y a fines de la década de 1960, couLD no ofrece a los inversores los rendimientos considerables que la inversión en el mercado y el mercado podría. Como resultado, el gobierno aprobó varias leyes que condujeron a la desregulación de la industria, a menudo considerada uno de los principales factores que conducen a la crisis de ahorro y préstamo.
con menos regulaciones para cumplir, ahorros y asociaciones de préstamos podrían invertir en empresas con más riesgo, pero eso podría dar potencialmente rendimientos mucho más altos. Una causa de la crisis de ahorro y préstamo citada por muchos economistas es el hecho de que las compañías de ahorro y préstamos estaban aseguradas por el gobierno federal a la misma tasa, independientemente del nivel de riesgo de inversiones. Esto condujo a más y más inversiones de riesgo respaldadas por el dinero de los contribuyentes, permitiendo que las empresas que ya tengan dificultades se endeuden más sin consecuencias.
Hay docenas de causas sugeridas para la crisis de ahorro y préstamo, principalmente centrándose en los efectos de la desregulación yFalta de supervisión eficiente, el sorprendente éxito de las compañías de préstamos secundarios que podrían ofrecer mejores retornos y tarifas en préstamos que las asociaciones de S&L, y el colapso de los mercados inmobiliarios en todo Estados Unidos en la década de 1980. Desafortunadamente, la crisis estaba oculta y agravada por juntas reguladoras que comenzaron a tomar medidas más y más drásticas para proteger las asociaciones fallidas para evitar la aparición de una crisis financiera.
En 1989, el presidente George Herbert Walker Bush dio a conocer un plan de rescate llamado la Ley de Reforma, Recuperación y Control de Instituciones Financieras de 1989 (FIRREA) a raíz de las revelaciones sobre el nivel de insolvencia en la industria de S&L. Este plan eliminó las juntas regulatorias originales y las reemplazó con otras nuevas, amplió los poderes de las organizaciones de préstamos secundarios en el entonces exitoso y creó una entidad para intentar la resolución de casi 800 asociaciones de S&L ahora consideradas insolventes. Según algunas estimaciones, el PLA resultanteN ha costado a los contribuyentes estadounidenses superiores a $ 120 mil millones de dólares (USD) desde la implementación.