Qual è la crisi di risparmio e prestito?
La crisi di risparmio e prestito, noto anche come crisi S&L, è uno dei più grandi scandali finanziari nella storia degli Stati Uniti. Preparato da una varietà di fattori negli anni '70 e '80, la crisi ha portato all'insolvenza di centinaia di società di risparmio e prestiti e ha portato a nuovi regolamenti intesi a impedire che si verifichino crisi simili in futuro. Sebbene le cause esatte del risparmio e la crisi dei prestiti siano una questione di un dibattito, il conseguente disastro finanziario ha richiesto un salvataggio di milioni di dollari da parte del governo federale e potrebbe essere stato un fattore nella recessione economica degli anni '90 e della crisi economica statunitense a partire dal 2007.
Un'organizzazione di risparmio e parsimonia o parsimonia, è un'organizzazione finanziaria che offre principalmente alloggi e di consumo. Dopo la seconda guerra mondiale, queste associazioni si espansero enormemente sulla scia del boom del bambino e di una fiorente economia degli Stati Uniti. L'industria era attentamente regolata e alla fine degli anni '60, CouLD non offre agli investitori i rendimenti considerevoli che gli investimenti in denaro e del mercato azionario potrebbero. Di conseguenza, il governo ha approvato diverse leggi che hanno portato alla deregolamentazione del settore, spesso considerato uno dei principali fattori che hanno portato al risparmio e alla crisi dei prestiti.
Con un minor numero di regolamenti da adempiere, i risparmi e le associazioni di prestiti potrebbero investire in iniziative con più rischi, ma ciò potrebbe dare rendimenti potenzialmente molto più elevati. Una causa della crisi di risparmio e prestiti citate da molti economisti è il fatto che le società di risparmio e prestiti sono state assicurate federalmente allo stesso tasso indipendentemente dal livello di rischio di investimento. Ciò ha portato a investimenti sempre più rischiosi sostenuti dal denaro dei contribuenti, consentendo alle aziende già in difficoltà di cadere più in profondità senza conseguenze.
Ci sono dozzine di cause suggerite per il risparmio e la crisi del prestito, principalmente concentrandosi sugli effetti della deregolamentazione eMancanza di una supervisione efficiente, lo straordinario successo delle società di prestito secondarie che potrebbero offrire migliori rendimenti e tariffe sui prestiti rispetto alle associazioni S&L e crollo dei mercati abitativi negli Stati Uniti negli anni '80. Sfortunatamente, la crisi è stata nascosta e aggravata da consigli di regolamentazione che hanno iniziato a adottare misure sempre più drastiche per proteggere le associazioni in fallimento al fine di prevenire la comparsa di una crisi finanziaria.
Nel 1989, il presidente George Herbert Walker Bush ha presentato un piano di salvataggio chiamato Financial Institutions Reform, Recovery and Evenction Act del 1989 (Firrea) sulla scia delle rivelazioni sul livello di insolvenza nell'industria S&L. Questo piano ha rimosso le schede normative originali e le ha sostituite con nuove, ha ampliato i poteri delle organizzazioni di prestito secondarie allora con successo e ha creato un'entità per tentare la risoluzione di quasi 800 associazioni S&L ora ritenute insolventi. Secondo alcune stime, il PLA risultanteN è costato ai contribuenti statunitensi superiori a $ 120 miliardi di dollari (USD) dall'attuazione.