Qual é a crise de poupança e empréstimo?
A crise de poupança e empréstimo, também conhecida como crise de S&L, é um dos maiores escândalos financeiros da história dos Estados Unidos. Precipitado por uma variedade de fatores nas décadas de 1970 e 1980, a crise leva à insolvência de centenas de empresas de poupança e empréstimos e resultou em novos regulamentos destinados a impedir que crises semelhantes ocorram no futuro. Embora as causas exatas da crise de poupança e empréstimo sejam uma questão de algum debate, o desastre financeiro resultante exigiu um resgate de dólares de vários bilhões de dólares do governo federal e pode ter sido um fator na recessão econômica do início dos anos 90 e da crise econômica que está a partir de 2007. Após a Segunda Guerra Mundial, essas associações se expandiram tremendamente após o boom do bebê e uma florescente economia dos Estados Unidos. A indústria foi cuidadosamente regulamentada e, no final dos anos 1960, CouLD não oferece aos investidores os retornos consideráveis que o dinheiro e o investimento no mercado de ações poderiam. Como resultado, o governo aprovou várias leis que levam à desregulamentação da indústria, geralmente consideradas um dos principais fatores que levam à crise de poupança e empréstimos.
Com menos regulamentos para cumprir, as associações de poupança e empréstimos podem investir em empreendimentos com mais riscos, mas isso pode dar retornos potencialmente muito mais altos. Uma causa da crise de poupança e empréstimo citada por muitos economistas é o fato de que as empresas de poupança e empréstimos foram seguradas pelo governo federal na mesma taxa, independentemente do nível de risco de investimentos. Isso levou a investimentos cada vez mais arriscados apoiados pelo dinheiro dos contribuintes, permitindo que as empresas já com dificuldades se aprofundem em dívidas sem consequências.
Existem dezenas de causas sugeridas para a crise de economia e empréstimos, concentrando -se principalmente nos efeitos da desregulamentação eFalta de supervisão eficiente, o impressionante sucesso de empresas de empréstimos secundários que poderiam oferecer melhores retornos e taxas aos empréstimos do que as associações de S&L e colapso dos mercados imobiliários nos Estados Unidos na década de 1980. Infelizmente, a crise foi oculta e composta por conselhos regulatórios, que começaram a tomar medidas cada vez mais drásticas para proteger as associações falhas, a fim de impedir o aparecimento de uma crise financeira.
Em 1989, o presidente George Herbert Walker Bush apresentou um plano de resgate chamado Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989 (FIRREA) após as revelações sobre o nível de insolvência na indústria de S&L. Esse plano removeu os conselhos regulatórios originais e os substituiu por novos, expandiu os poderes das organizações de empréstimos secundários então bem-sucedidos e criou uma entidade para tentar a resolução de quase 800 associações de S&L agora consideradas insolventes. De acordo com algumas estimativas, o PLA resultanteN custou aos contribuintes dos EUA acima de US $ 120 bilhões em dólares (USD) desde a implementação.