貯蓄とローンの危機は何ですか？

S＆L危機としても知られる貯蓄とローンの危機は、米国史上最大の金融スキャンダルの1つです。 1970年代および1980年代のさまざまな要因によって引き起こされたこの危機は、何百もの貯蓄と融資会社の破産につながり、将来同様の危機が発生するのを防ぐための新しい規制をもたらしました。貯蓄とローンの危機の正確な原因は議論の問題ですが、結果として生じる金融災害には、連邦政府からの数十億米ドルの救済が必要であり、1990年代初頭の経済不況と2007年に始まる米国の経済危機の要因である可能性があります。第二次世界大戦後、これらの協会は、ベビーブームと繁栄した米国経済をきっかけに大幅に拡大しました。業界は慎重に規制され、1960年代後半までにCOULDは、投資家にかなりの収益を提供していません。その結果、政府は業界の規制緩和につながるいくつかの法律を可決し、しばしば貯蓄と融資の危機につながる主要な要因の1つと考えられました。

履行する規制が少ないため、貯蓄とローン協会はよりリスクのあるベンチャーに投資する可能性がありますが、それは潜在的にはるかに高い収益をもたらす可能性があります。多くのエコノミストが引用した貯蓄と融資危機の1つの原因は、投資のリスクレベルに関係なく、貯蓄とローン会社が同じレートで連邦政府に保険をかけられたという事実です。これにより、納税者の​​お金に裏付けられたリスクの高い投資が増え、すでに苦労している企業が結果なしに借金を深めることができます。

貯蓄と融資の危機には何十もの提案された原因があり、主に規制緩和の影響に焦点を当てています効率的な監視の欠如、1980年代の米国中の住宅市場の崩壊よりも、S＆L協会よりもローンの利益と料金を提供できる二次貸付会社の見事な成功。残念ながら、危機は隠されており、金融危機の出現を防ぐために、障害のある協会を保護するためにますます劇的な措置を講じ始めた規制委員会によって悪化しました。

1989年、ジョージ・ハーバート・ウォーカー・ブッシュ大統領は、S＆L産業の破産のレベルに関する啓示をきっかけに、1989年の金融機関改革、回復、執行法（FIRREA）と呼ばれる救済計画を発表しました。この計画は、元の規制委員会を削除し、それらを新しい規制委員会に置き換え、当時の二次貸付組織の権限を拡大し、現在は破産と見なされる800人近くのS＆L協会の解決を試みるエンティティを作成しました。いくつかの推定によると、結果のPLAnには、実装以来、1,200億米ドル（USD）を超える米国の納税者に費用がかかります。