貯蓄とローン危機とは？

S＆L危機とも呼ばれる貯蓄とローンの危機は、米国史上最大の金融スキャンダルの1つです。 1970年代および1980年代にさまざまな要因によって引き起こされたこの危機は、数百の貯蓄およびローン会社の破産につながり、同様の危機が将来発生するのを防ぐことを目的とした新しい規制をもたらしました。 貯蓄とローンの危機の正確な原因は議論の余地がありますが、結果として生じる金融災害は連邦政府からの数十億ドルの救済を必要とし、1990年代初頭と1990年代初頭の経済不況の一因だったかもしれません2007年に始まる米国の経済危機。

貯蓄ローン協会、またはth約は、主に住宅ローンと消費者ローンを提供する金融組織です。 第二次世界大戦後、これらの団体は、ベビーブームと米国経済の繁栄をきっかけに大きく拡大しました。 業界は慎重に規制されており、1960年代後半までには、投資家がお金と株式市場への投資で得られるような大きなリターンを提供できませんでした。 その結果、政府は業界の規制緩和につながるいくつかの法律を可決しました。これらの法律は、貯蓄とローンの危機につながる主要な要因の1つと見なされることがよくあります。

満たすべき規制が少ない場合、貯蓄およびローン協会はよりリスクの高いベンチャー企業に投資することができますが、潜在的にはるかに高いリターンをもたらす可能性があります。 多くのエコノミストが言及する貯蓄とローンの危機の原因の1つは、投資のリスクレベルに関係なく、貯蓄とローン会社が同じレートで連邦保険に加入しているという事実です。 これにより、納税者の​​お金に裏付けられたリスクの高い投資が行われ、すでに苦労している企業が結果なしで負債に深く陥ることができました。

貯蓄とローンの危機には、主に規制緩和と効率的な監視の欠如の影響、S＆L協会よりも優れたローンのリターンと金利を提供できる二次融資会社の見事な成功、および1980年代の全米の住宅市場。 残念ながら、金融危機の出現を防ぐために、破綻した組合を保護するためにますます抜本的な対策を講じ始めた規制委員会によって、危機は隠され、さらに悪化しました。

1989年、ジョージハーバートウォーカーブッシュ大統領は、S＆L業界の破産のレベルに関する啓示を受けて、1989年の金融機関改革、回復、施行法（FIRREA）と呼ばれる救済計画を発表しました。 この計画は、元の規制委員会を削除し、新しい規制委員会に置き換え、その後成功した二次融資機関の権限を拡大し、現在破産していると思われる800近いS＆L協会の解決を試みる組織を作成しました。 いくつかの推定によると、結果として生じる計画には、実施以来、米国の納税者に1,200億ドル（USD）を超える費用がかかっています。