Hva er spare- og lånekrisen?

Spare- og lånekrisen, også kjent som S&L-krisen, er en av de største økonomiske skandaler i USAs historie. Utfalt av en rekke faktorer på 1970- og 1980-tallet førte krisen til insolvens av hundrevis av sparings- og låneselskaper, og resulterte i nye forskrifter som skulle forhindre lignende kriser i fremtiden. Selv om de eksakte årsakene til sparing- og lånekrisen er noen spørsmål om noen debatt, krevde den økonomiske katastrofen en redning på flere milliarder dollar fra den føderale regjeringen, og kan ha vært en faktor i den økonomiske lavkonjunkturen tidlig på 1990-tallet og USAs økonomiske krise som startet i 2007.

En spareforening, eller sparsom, er en finansiell organisasjon som hovedsakelig tilbyr bolig- og forbrukslån. Etter andre verdenskrig utvidet disse foreningene seg enormt i kjølvannet av babyboomen og en blomstrende USAs økonomi. Bransjen ble nøye regulert, og på slutten av 1960-tallet kunne de ikke tilby investorene den betydelige avkastningen som investeringer av penger og aksjemarkeder kunne. Som et resultat vedtok regjeringen flere lover som førte til deregulering av industrien, ofte betraktet som en av de viktigste faktorene som førte til sparing og lånekrise.

Med færre regler å oppfylle, kunne spareforening og låneforeninger investere i virksomheter med mer risiko, men det kan gi potensielt mye høyere avkastning. En av årsakene til sparing- og lånekrisen som mange økonomer siterer, er det faktum at sparefirmaer og låneselskaper var føderalt forsikret i samme takt uavhengig av risikonivået for investeringer. Dette førte til flere og mer risikable investeringer støttet av skattebetalernes penger, slik at allerede kjempende selskaper kan falle dypere i gjeld uten konsekvenser.

Det er mange titalls foreslåtte årsaker til spare- og lånekrisen, hovedsakelig med fokus på virkningene av deregulering og mangel på effektivt tilsyn, den fantastiske suksessen til sekundære utlånsbedrifter som kan tilby bedre avkastning og renter på lån enn S & L-foreningene, og kollaps av boligmarkedene i hele USA på 1980-tallet. Dessverre ble krisen skjult og forsterket av regulerende styrer som begynte å ta mer og mer drastiske tiltak for å beskytte sviktende foreninger for å forhindre utseendet av en finanskrise.

I 1989 avduket president George Herbert Walker Bush en redningsplan som ble kalt Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act of 1989 (FIRREA) i kjølvannet av avsløringer om insolvensnivået i S & L-bransjen. Denne planen fjernet de opprinnelige tilsynsstyrene og erstattet dem med nye, utvidet maktene til de da vellykkede sekundære utlånsorganisasjonene, og skapte en enhet til å prøve resolusjonen av nesten 800 S & L-foreninger som nå anses insolvente. I følge noen estimater har den resulterende planen kostet amerikanske skattebetalere i overkant av 120 milliarder dollar amerikanske dollar siden implementeringen.