Hvad er besparelses- og lånekrisen?
Opsparing- og lånekrisen, også kendt som S&L-krisen, er en af de største økonomiske skandaler i USAs historie. Prisen, der blev præget af en række faktorer i 1970'erne og 1980'erne, førte til insolvens af hundreder af opsparings- og låneselskaber og resulterede i nye regler, der skulle forhindre lignende kriser i fremtiden. Selv om de nøjagtige årsager til besparelses- og lånekrisen er et spørgsmål om en vis debat, krævede den deraf følgende økonomiske katastrofe en redning på flere milliarder amerikanske dollars fra den føderale regering og kan have været en faktor i den økonomiske recession i begyndelsen af 1990'erne og USAs økonomiske krise begyndte i 2007.
En spareforening eller sparsom er en finansiel organisation, der hovedsageligt tilbyder bolig- og forbrugerlån. Efter 2. verdenskrig ekspanderede disse foreninger enormt i kølvandet på babyboomen og en blomstrende amerikansk økonomi. Branchen blev omhyggeligt reguleret, og i slutningen af 1960'erne kunne de ikke tilbyde investorer det betydelige afkast, som penge- og aktiemarkedsinvestering kunne. Som et resultat vedtog regeringen flere love, der førte til afregulering af branchen, ofte betragtet som en af de vigtigste faktorer, der førte til opsparing og lånekrise.
Med færre regler at opfylde kunne spareforening og låneforeninger investere i ventures med mere risiko, men det kan give potentielt meget højere afkast. En af årsagerne til de opsparings- og lånekriser, som mange økonomer nævner, er det faktum, at opsparings- og låneselskaber var føderalt forsikret i samme sats uanset investeringsrisikoniveauet. Dette førte til flere og mere risikable investeringer, der blev bakket op af skatteydernes penge, hvilket tillader allerede kæmpende virksomheder at falde dybere ned i gæld uden konsekvenser.
Der er snesevis af antydede årsager til opsparing og lånekrisen, primært med fokus på virkningerne af deregulering og mangel på effektivt tilsyn, den fantastiske succes for sekundære udlånsvirksomheder, der kunne tilbyde bedre afkast og renter på lån end S & L-foreningerne og sammenbrud af boligmarkeder overalt i USA i 1980'erne. Desværre blev krisen skjult og forstærket af tilsynsudvalg, der begyndte at tage mere og mere drastiske foranstaltninger til at beskytte svigtede foreninger for at forhindre, at der opstod en finanskrise.
I 1989 afslørede præsident George Herbert Walker Bush en redningsplan, der hedder loven om finansiering af institutioner, reform, genoprettelse og håndhævelse fra 1989 (FIRREA) i kølvandet på afsløringer om insolvensniveauet i S & L-industrien. Denne plan fjernede de oprindelige reguleringsbestyrelser og erstattede dem med nye, udvidede beføjelserne for de daværende succesrige sekundære udlånsorganisationer og skabte en enhed til at forsøge at løse næsten 800 S & L-foreninger, der nu betragtes som insolvente. Ifølge nogle estimater har den resulterende plan kostet amerikanske skatteydere over 120 milliarder dollars amerikanske dollars siden implementeringen.