Vad är besparingar och lånekriser?
Spar- och lånekrisen, även känd som S&L-krisen, är en av de största finansiella skandalerna i USA: s historia. Krisen ledde till en rad olika faktorer på 1970- och 1980-talet och ledde till att hundratals spar- och låneföretag har insolvent och resulterade i nya förordningar avsedda att förhindra liknande kriser i framtiden. Även om de exakta orsakerna till besparings- och lånekrisen är en fråga om en viss debatt krävde den finansiella katastrofen en utbetalning av flera miljarder dollar från den federala regeringen, och kan ha varit en faktor i den ekonomiska lågkonjunkturen i början av 1990-talet och USA: s ekonomiska kris från och med 2007.
En spar- och låneförening, eller sparsam, är en finansiell organisation som främst erbjuder bostads- och konsumentlån. Efter andra världskriget expanderade dessa föreningar enormt i kölvattnet av babyboomen och en blomstrande Förenta staternas ekonomi. Branschen reglerades noggrant, och i slutet av 1960-talet kunde de inte erbjuda investerare den betydande avkastning som pengar och aktiemarknadsinvesteringar kunde. Som ett resultat antog regeringen flera lagar som ledde till avreglering av branschen, ofta som en av de viktigaste faktorerna som ledde till besparings- och lånekrisen.
Med färre föreskrifter att uppfylla skulle sparande och låneforeningar kunna investera i företag med större risk, men det kan ge mycket högre avkastning. En orsak till besparings- och lånekrisen som många ekonomer citerade är det faktum att spar- och låneföretag var federalt försäkrade i samma takt oberoende av risknivån för investeringar. Detta ledde till mer och mer riskfyllda investeringar som stöds av skattebetalarnas pengar, vilket tillåter redan kämpar att falla djupare i skuld utan konsekvenser.
Det finns dussintals föreslagna orsaker till spar- och lånekrisen, främst med fokus på effekterna av avreglering och brist på effektiv övervakning, den fantastiska framgången för sekundära utlåningsföretag som skulle kunna erbjuda bättre avkastning och räntor på lån än S&L-föreningarna och kollaps av bostadsmarknader i hela USA på 1980-talet. Tyvärr doldes och förvärrades krisen av tillsynsnämnder som började vidta mer och mer drastiska åtgärder för att skydda misslyckade föreningar för att förhindra uppkomsten av en finanskris.
1989 avslöjade president George Herbert Walker Bush en redningsplan som kallas lagen om reform, återhämtning och verkställighet av finansinstitut från 1989 (FIRREA) i kölvattnet av avslöjanden om insolvensnivån i S & L-industrin. Denna plan tog bort de ursprungliga tillsynsnämnderna och ersatte dem med nya, utökade befogenheterna för de då framgångsrika sekundära utlåningsorganisationerna och skapade en enhet för att försöka upplösningen av nästan 800 S & L-föreningar som nu anses insolvent. Enligt vissa uppskattningar har den resulterande planen kostat amerikanska skattebetalare över 120 miljarder dollar (USD) sedan implementeringen.