Qu'est-ce que Jingle Mail?
Lorsqu'un emprunteur décide d'abandonner ses versements hypothécaires et de remettre les clés à la banque avant que celle-ci n'ait la possibilité de saisir sa propriété, on parle alors de «courrier à la jingle», en référence au son, l'enveloppe pleine de clés faire quand il arrive à la banque. La crise des prêts hypothécaires à risque a provoqué une explosion du jingle mail, les emprunteurs ayant compris qu'ils ne pouvaient pas faire leurs versements hypothécaires et perdaient rapidement la valeur nette de leur maison. Plutôt que de passer par le processus de forclusion, certaines personnes ont choisi de rendre leurs clés plus tôt.
Les banques utilisent des termes tels que «forclusion volontaire» et «motivation réduite à conserver la possession» pour décrire le phénomène Jingle Mail. En 2008, le problème a commencé à poser un grave problème aux prêteurs. La plupart des prêteurs ont pour activité la gestion de l'argent, et non la gestion de l'immobilier, et l'apparition soudaine d'importants stocks d'immeubles à gérer était problématique pour de nombreuses banques. La baisse de la valeur des propriétés et le durcissement des normes de prêt ont également rendu plus difficile pour les banques de se décharger des biens immobiliers que leur imposaient des emprunteurs mécontents.
Pour les emprunteurs, le fait de se départir d'une hypothèque présente certains avantages, bien que de graves répercussions en résultent également. L'envoi d'un paquet de jingle mail aidera les emprunteurs à éviter l'apparition de procédures de forclusion sur leur dossier de crédit, mais le prêt sera toujours considéré comme en souffrance, ce qui rendra difficile le fait d'emprunter de l'argent à l'avenir. Le principal avantage de jingle mail dans l'œil de certains emprunteurs est que cela leur permet de sortir d'une hypothèque dès qu'ils réalisent que celle-ci ne peut plus être payée, ce qui leur évite de faire plus de paiements avec une proposition perdante.
Un concept connexe est l’argent contre des clés, dans lequel une banque paie un emprunteur défaillant pour qu’il quitte une maison. Pour les banques, le courrier simple et l'argent contre des clés sont préférables aux procédures de forclusion traditionnelles, car elles reçoivent généralement la maison dans de meilleures conditions, ce qui la rend plus facile à vendre.
Un emprunteur a toutes sortes de raisons de recourir à l'envoi de jingle mail. La chute des prix du logement est une raison courante, tout comme les taux d’intérêt en hausse. De nombreux emprunteurs pris dans la crise des prêts hypothécaires à risque se sont retrouvés avec des hypothèques qu’ils ne pouvaient pas gérer et, dans certains cas, leurs soldes en principal ont augmenté avec le temps, rendant l’emprunt encore plus difficile à rembourser. Lorsqu'une hypothèque à risque est associée à la perte d'un emploi ou à une augmentation soudaine des dépenses, jeter l'éponge peut sembler une bonne option.