Wat is Jingle Mail?
Wanneer een lener besluit om weg te lopen van hypotheekbetalingen en de sleutels terug te geven aan de bank voordat de bank een kans heeft om het onroerend goed af te sluiten, wordt dit "jingle mail" genoemd, in verwijzing naar het geluid dat de envelop vol met sleutels maken wanneer het aankomt bij de bank. De subprime-hypotheekcrisis veroorzaakte een explosie in de jingle-mail, aangezien leners zich realiseerden dat ze hun hypotheekbetalingen niet konden uitvoeren en ze snel hun eigen vermogen verloren. In plaats van het afschermingsproces te doorlopen, kozen sommige mensen ervoor om hun sleutels vroegtijdig in te leveren.
Banken gebruiken termen als "vrijwillige afscherming" en "verminderde motivatie om bezit te behouden" om het fenomeen jingle mail te beschrijven, en in 2008 begon het een serieus probleem te worden voor kredietverstrekkers. De meeste geldschieters zijn bezig met het omgaan met geld, niet met het beheren van onroerend goed, en de plotselinge opkomst van grote voorraden van te beheren objecten was voor veel banken problematisch. De dalende waarde van onroerend goed en stijvere leennormen maakten het ook uitdagender voor banken om het onroerend goed van ongelukkige kredietnemers op hen te lossen.
Voor kredietnemers zijn er een aantal voordelen aan het weglopen van een hypotheek, hoewel er ook enkele ernstige gevolgen zijn. Door een pakket jingle-mail in te sturen, kunnen leners de afscherming van hun kredietregistratie voorkomen, maar de lening wordt nog steeds als in gebreke beschouwd, waardoor het moeilijk wordt om in de toekomst geld te lenen. Het belangrijkste voordeel van het lenen van post in de ogen van sommige leners is dat het hen in staat stelt uit een hypotheek te stappen zodra ze zich realiseren dat de hypotheek niet kan worden betaald, zodat ze niet meer betalen op een verliezende propositie.
Een verwant concept is contant geld voor sleutels, waarbij een bank een in gebreke blijvende lener betaalt om een woning te verlaten. Voor banken hebben jingle-mail en contant geld voor sleutels de voorkeur boven traditionele executieprocedures, omdat ze het huis over het algemeen in betere staat ontvangen, waardoor het gemakkelijker te verkopen is.
Er zijn allerlei redenen voor een lener om zijn toevlucht te nemen tot het verzenden van jingle mail. Dalende huizenprijzen zijn een veel voorkomende reden, evenals ballonvaren rentetarieven. Veel leners die in de subprime-hypotheekcrisis zaten, kwamen terecht met hypotheken die ze niet konden verwerken, en in sommige gevallen namen hun hoofdsaldi zelfs toe met de tijd, waardoor de hypotheek nog moeilijker af te betalen was. Wanneer een subprime-hypotheek wordt gecombineerd met verlies van een baan of een plotselinge stijging van de kosten, kan het gooien van de handdoek beginnen een goede optie te lijken.