Hva er Jingle Mail?

Når en låntaker bestemmer seg for å gå bort fra pantebetalinger og returnere nøklene til banken før banken har en sjanse til å utelukke eiendommen, er dette kjent som “jingle mail”, med henvisning til lyden som konvolutten full av nøkler vil lage når den ankommer banken. Subprime-pantekrisen forårsaket en eksplosjon i jingle-post, da låntakere innså at de ikke kunne foreta pantelånene sine, og de mistet raskt egenkapitalen i hjemmene sine. Heller enn å gå gjennom avskedigelsesprosessen, valgte noen å overgi nøklene tidlig.

Bankene bruker begreper som "frivillig utelukkelse" og "redusert motivasjon for å opprettholde besittelse" for å beskrive fenomenet jingle mail, og i 2008 begynte det å være et alvorlig problem for långivere. De fleste långivere driver med å håndtere penger, ikke forvalte eiendommer, og det plutselige utseendet til store varebeholdninger av eiendommer å administrere var problematisk for mange banker. Synkende eiendomsverdier og stivere utlånsstandarder gjorde det også mer utfordrende for bankene å losse eiendommen som er ulykkelig låntakere.

For låntakere er det noen fordeler med å gå bort fra et pantelån, selv om det også er noen alvorlige konsekvenser. Å sende inn en pakke med jingle-post vil hjelpe låntakere med å unngå utseendet til avskedigelse på kredittpostene sine, men lånet vil fremdeles anses å være i mislighold, noe som gjør det utfordrende å låne penger i fremtiden. Den viktigste fordelen med å jingle post i øynene til noen låntakere er at det gjør at de kan komme seg ut av et pantelån så snart de innser at pantelånet ikke kan betales, noe som sikrer at de ikke betaler mer for å miste forslaget.

Et beslektet konsept er kontanter for nøkler, der en bank betaler en misligholdende låntaker for å fraflytte et hjem. For banker er jingle-post og kontanter for nøkler å foretrekke fremfor tradisjonell tvangsauksjon, fordi de vanligvis mottar huset i bedre stand, noe som gjør det enklere å selge.

Det er alle slags grunner for at en låntaker kan ty til å sende inn jingle-post. Fallende boligpriser er en vanlig årsak, og det samme er ballongrente. Mange låntakere fanget opp i subprime-pantekrisen endte opp med pantelån de ikke greide å håndtere, og i noen tilfeller økte deres viktigste saldo over tid, noe som gjorde pantelånet enda vanskeligere å betale seg. Når et subprime-pantelement kombineres med tap av jobb eller en plutselig økning i utgiftene, kan det å virke som et godt alternativ begynne å kaste inn håndkleet.