Vad är Jingle Mail?

När en låntagare bestämmer sig för att gå ifrån hypoteksbetalningar och returnera nycklarna till banken innan banken har en chans att avskärma fastigheten, kallas detta "jingle mail", med hänvisning till ljudet som kuvertet är fullt med nycklar gör när den anländer till banken. Subprime-hypotekskrisen orsakade en explosion i jingle-post, eftersom låntagare insåg att de inte kunde göra sina inteckningar och de tappade snabbt eget kapital i sina hem. I stället för att gå igenom avskärmningsprocessen valde vissa människor att överlämna sina nycklar tidigt.

Banker använder termer som "frivillig avskärmning" och "reducerad motivation att behålla innehav" för att beskriva fenomenet jingle mail, och 2008 började det vara ett allvarligt problem för långivare. De flesta långivare handlar om att hantera pengar, inte hantera fastigheter och det plötsliga utseendet på stora lager av fastigheter att hantera var problematiskt för många banker. Minskande fastighetsvärden och hårdare utlåningsstandarder gjorde det också mer utmanande för bankerna att lossa de fastigheter som olyckliga låntagare stöder på dem.

För låntagare finns det några fördelar med att gå bort från en inteckning, även om det också finns några allvarliga återverkningar. Att skicka in ett paket med jingle-post hjälper låntagare att undvika uppträdande av avskärmningsförfaranden på deras kreditregister, men lånet kommer fortfarande att anses vara i standard, vilket gör det utmanande att låna pengar i framtiden. Den främsta fördelen med att jingla post i ögonen för vissa låntagare är att det gör att de kan komma ut ur en inteckning så snart de inser att inteckning inte kan betalas, vilket säkerställer att de inte betalar mer på ett förlorande förslag.

Ett relaterat koncept är kontanter för nycklar, där en bank betalar en fallande låntagare för att leda ett hem. För banker är jingle-post och kontanter för nycklar att föredra framför traditionella avskärmningsförfaranden, eftersom de i allmänhet får hemmet i bättre skick, vilket gör det lättare att sälja.

Det finns alla möjliga anledningar för en låntagare att använda sig av att skicka in jingle-post. Fallande bostadspriser är en vanlig orsak, liksom ballongräntor. Många låntagare som fångats in i subprime-krisen hamnade med inteckningar som de inte kunde hantera, och i vissa fall ökade deras huvudsakliga saldor med tiden, vilket gjorde att inteckningen blev ännu svårare att betala. När en subprime-hypotekslån kombineras med förlust av ett jobb eller en plötslig ökning av utgifterna kan kastning av handduken börja verka som ett bra alternativ.