Vad är Jingle Mail?

När en låntagare beslutar att gå bort från hypoteksbetalningar och returnera nycklarna till banken innan banken har en chans att utesluta fastigheten, kallas detta "Jingle Mail", med en hänvisning till ljudet som kuvertet är fullt av nycklarna kommer att göra när den anländer till banken. Subprime -hypotekskrisen orsakade en explosion i Jingle Mail, eftersom låntagare insåg att de inte kunde göra sina hypoteksbetalningar och de förlorade snabbt eget kapital i sina hem. I stället för att gå igenom avskärmningsprocessen valde vissa människor att överlämna sina nycklar tidigt.

banker använder termer som ”frivillig avskärmning” och ”minskade motivation att upprätthålla besittning” för att beskriva Jingle Mail -fenomenet, och 2008 började det vara ett allvarligt problem för långivare. De flesta långivare handlar om att hantera pengar, inte hantera fastigheter och det plötsliga utseendet på stora inventeringar av fastigheter att hantera var problematiskt för många banker. Minskande fastighetsvärden och styvare utlåningsstandardergjorde det också mer utmanande för bankerna att lossa fastigheterna som är fostade på dem av olyckliga låntagare.

För låntagare finns det några fördelar med att gå bort från en inteckning, även om det också finns några allvarliga återverkningar. Att skicka in ett paket med Jingle Mail hjälper låntagare att undvika utseendet på avskärmningsförfaranden på sina kreditregister, men lånet kommer fortfarande att anses vara i standard, vilket gör det utmanande att låna pengar i framtiden. Den främsta fördelen med Jingle Mail i ögat av vissa låntagare är att det gör att de kan komma ur en inteckning så snart de inser att inteckning inte kan betalas, vilket säkerställer att de inte gör fler betalningar på ett förlorande förslag.

Ett relaterat koncept är kontanter för nycklar, där en bank betalar en standardlånare för att leda ett hem. För banker är Jingle Mail och Cash for Keys att föredra framför traditionella avskärmningsproceEdings, eftersom de i allmänhet får hemmet i bättre skick, vilket gör det lättare att sälja.

Det finns alla möjliga skäl för en låntagare att ta till att skicka in Jingle Mail. Fallande bostadspriser är ett vanligt skäl, liksom ballongräntorna. Många låntagare som fångats upp i subprime -inteckningskrisen hamnade med inteckningar som de inte kunde hantera, och i vissa fall ökade deras huvudbalanser faktiskt med tiden, vilket gjorde inteckning ännu svårare att betala. När en subprime -inteckning kombineras med förlust av ett jobb eller en plötslig ökning av utgifterna, kan det att kasta in handduken börja verka som ett bra alternativ.