Qu'est-ce que la Loi sur le logement et la reprise économique?
La loi sur le logement et la reprise économique est un corpus législatif conçu pour aider les propriétaires menacés de perte de leur logement et pour aider les personnes qui ne pourraient se permettre d'acheter une maison. Il a également été conçu pour renforcer la surveillance du système de financement hypothécaire. Un certain nombre de mesures ont été mises en place pour aider le gouvernement à atteindre ces objectifs.
Cet ensemble de lois a été promulgué par le président George W. Bush le 30 juillet 2008. À cette époque, il y avait un mécontentement important parmi les propriétaires. En raison d'une crise financière, un grand nombre d'Américains ont été saisis. La loi sur le logement et la reprise économique visait à prévenir les saisies à plus grande échelle.
Pour les propriétaires, un élément important de la loi était une disposition permettant à la Federal Housing Administration (FHA) de dégager des milliards de dollars des États-Unis pour assurer le refinancement des prêts hypothécaires en voie de disparition. Ce programme était entièrement volontaire, ni les propriétaires ni les prêteurs ne pouvaient être contraints de participer. Ceux qui ont participé devaient répondre à certaines exigences.
Cette loi sur le logement et la reprise économique ne permettait pas aux investisseurs d’utiliser son aide, ni aux hypothèques sur les résidences secondaires. Le programme était limité aux résidences principales occupées par leurs propriétaires. Les restrictions de revenus s'appliquaient aux propriétaires qui utilisaient le programme.
Selon les règlements de la loi, un propriétaire était tenu d'avoir une hypothèque représentant au moins 32% de son revenu total pour être admissible. Les personnes ayant été reconnues coupables de fraude ont été jugées inéligibles. En outre, pour pouvoir bénéficier d’une assistance, il fallait qu’une personne certifie qu’elle n’avait pas fait défaut de manière intentionnelle sur son emprunt hypothécaire et qu’elle n’avait pas obtenu son emprunt par un moyen frauduleux.
Les propriétaires de l'hypothèque devaient subir une perte d'au moins 10% avant que le gouvernement ne leur apporte son aide. Ces prêteurs ont dû réduire volontairement leurs prêts hypothécaires à au moins 90% de la valeur de la propriété. Ce n'était cependant pas un montant actualisé fixe. Dans certains cas, le prêteur pourrait subir des pertes beaucoup plus importantes.
En plus de réduire l'emprunt hypothécaire, les prêteurs étaient tenus de renoncer aux frais et aux pénalités. Ils étaient également tenus d’aider aux frais de création et de clôture de nouveaux prêts. Ce programme a été conçu comme une stratégie d’investissement. Au lieu de l’octroi de fonds par le gouvernement, la Loi sur le logement et la reprise économique a permis au gouvernement de réaliser des bénéfices futurs sur les logements qu’ils ont contribué à économiser.
Bien que ce programme temporaire ait été conçu pour s’étendre du 1er octobre 2008 au 30 septembre 2011, plusieurs éléments sont permanents. La promulgation de cette loi a créé l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA). L'objectif de cette agence est d'agir en tant que «régulateur auprès de toutes les autorités nécessaires pour superviser les composants essentiels des marchés hypothécaires secondaires de notre pays». La FHFA était composée de plusieurs entités fédérales fusionnées.
Ces entités comprennent le Bureau de surveillance des entreprises de logement dans le gouvernement fédéral, qui concentre ses activités sur les opérations de Fannie Mae et Freddie Mac. Le Federal Housing Finance Board avait la responsabilité de réglementer un groupe d'institutions financières connues sous le nom de banques FHL. Le bureau de la mission GSE du ministère du Logement et du Développement urbain a été inclus comme un avantage pour le développement communautaire et pour améliorer les chiffres d'accession à la propriété tout en réduisant la discrimination.
Fannie Mae et Fannie Mac ont subi un autre changement permanent. La Loi sur le logement et la reprise économique prévoyait la création d’une fiducie permanente pour le logement abordable, qui devait être financée par ces deux entités. Cette fiducie a été conçue pour générer et maintenir des logements à faible et très faible revenu.