O que é a Lei de Habitação e Recuperação Econômica?

A Lei de Habitação e Recuperação Econômica é um corpo de legislação projetado para ajudar os proprietários em risco de perder suas casas e ajudar pessoas que não podiam se dar ao luxo de possuir casas. Também foi projetado para incutir uma quantidade maior de supervisão sobre o sistema de financiamento de hipotecas. Houve várias medidas colocadas em prática para ajudar o governo a atingir esses objetivos.

Este corpo de legislação foi assinado pelo presidente George W. Bush em 30 de julho de 2008. Foi uma época em que houve um descontentamento significativo entre os proprietários. Devido a uma crise financeira, um grande número de americanos sofreu execução duma hipoteca. A Lei de Habitação e Recuperação Econômica teve como objetivo impedir a execução duma hipoteca em uma escala maior.

Para os proprietários, um elemento significativo da Lei foi uma disposição que permitiu à Administração Federal de Habitação (FHA) disponibilizar bilhões de dólares dos Estados Unidos para garantir o refinanciamento de hipotecas ameaçadas. Este programa foi completamente voluntário, nem proprietários nem credores Cdeve ser forçado a participar. Aqueles que participaram tiveram que atender a certos requisitos. O programa foi restrito apenas às principais residências ocupadas pelo proprietário. Restrições de renda aplicadas aos proprietários que usaram o programa.

De acordo com os regulamentos da Lei, um proprietário era obrigado a ter uma hipoteca que era pelo menos 32% de sua renda total para ser elegível. Pessoas com condenações por fraude foram consideradas inelegíveis. Além disso, recebendo assistência exigia que uma pessoa certifique que ele não incendiou intencionalmente em sua hipoteca e que ele não obteve seu empréstimo usando nenhum meio fraudulento.

Os proprietários da hipoteca foram obrigados a perder pelo menos 10 % antes que o governo ajudasse. Esses credores tiveram que reduzir voluntariamentehipotecas para pelo menos 90% do valor da propriedade. Isso não era, no entanto, um valor com desconto fixo. Em alguns casos, o credor pode sofrer perdas substancialmente maiores.

Além de descontar a hipoteca, os credores foram obrigados a renunciar a taxas e multas. Eles também foram obrigados a ajudar nos custos de originação e fechamento para novos empréstimos. Este programa foi projetado como uma estratégia de investimento. Em vez de o governo conceder fundos, a Lei de Habitação e Recuperação Econômica intitulou o governo a lucros futuros nas casas que eles ajudaram a salvar.

Embora este programa temporário tenha sido projetado para se estender de 1 de outubro de 2008 a 30 de setembro de 2011, existem vários elementos permanentes. A assinatura desta Lei em lei criou a Agência Federal de Finanças Habitacionais (FHFA). O objetivo desta agência é atuar como "regulador com todas as autoridades necessárias para supervisionar os componentes vitais dos mercados hipotecários secundários de nosso país". O FHFA foi compensado por fundir severAl Federal Entidades.

Essas entidades incluem o Office of Federal Housing Enterprise Supervision, cujo foco era as operações de Fannie Mae e Freddie Mac. O Conselho Federal de Finanças Habitacionais tinha a responsabilidade de regular um grupo de instituições financeiras conhecidas como bancos da FHL. O escritório da Missão GSE do Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano foi incluído como um benefício para o desenvolvimento da comunidade e para melhorar os números de propriedade e diminuir a discriminação.

Houve outra mudança permanente que envolveu Fannie Mae e Fannie Mac. A Lei de Habitação e Recuperação Econômica incluía a criação de uma confiança permanente de moradias acessíveis que deveria ser financiada por essas duas entidades. Essa confiança foi projetada para gerar e manter moradias de baixa e baixa renda.