Vad är lagen om bostäder och ekonomisk återhämtning?
Lagen om bostäder och ekonomisk återhämtning är en lagstiftning avsedd att hjälpa husägare som riskerar att förlora sina hem och att hjälpa människor som inte hade råd att äga hem. Det var också utformat för att införa en större mängd övervakning i hypotekssystemet. Det genomfördes ett antal åtgärder för att hjälpa regeringen att uppnå dessa mål.
Denna lagstiftning undertecknades i lag av president George W. Bush den 30 juli 2008. Detta var en tid då det var betydande missnöje bland husägare. På grund av en finanskris upplevde ett stort antal amerikaner avskärmning. Lagen om bostäder och ekonomisk återhämtning syftade till att förhindra avskärmning i större skala.
För husägare var en viktig del av lagen en bestämmelse som gjorde det möjligt för Federal Housing Administration (FHA) att ställa miljarder dollar till förfogande för att försäkra återfinansiering av hotade inteckningar. Detta program var helt frivilligt, varken husägare eller långivare kunde tvingas delta. De som deltog måste uppfylla vissa krav.
Denna lag om bostäder och ekonomisk återhämtning tillät inte att dess stöd kan användas av investerare eller för inteckningar på andra bostäder. Programmet var enbart begränsat till ägarintresserade huvudbostäder. Inkomstbegränsningar tillämpas på de husägare som använde programmet.
Enligt lagens bestämmelser var en husägare skyldig att ha en inteckning som var minst 32% av hans totala inkomst för att vara berättigad. Personer med bedrägeriövertygelser ansågs vara icke berättigade. Vidare krävde att han fick hjälp att en person intygar att han inte avsiktligt misslyckades med sin inteckning och att han inte fick sitt lån på något bedrägligt sätt.
Ägarna till inteckning måste ta en förlust på minst 10 procent innan regeringen skulle hjälpa. Dessa långivare måste frivilligt sänka inteckningar till minst 90% av fastighetens värde. Detta var dock inte ett fast diskonterat belopp. I vissa fall kan långivaren ta betydligt större förluster.
Förutom att diskontera inteckningen, var långivarna skyldiga att avstå från avgifter och påföljder. De var också skyldiga att hjälpa till med ursprung och stängningskostnader för nya lån. Detta program designades som en investeringsstrategi. I stället för att regeringen beviljade medel gav lagen om bostäder och ekonomisk återhämtning rätten till framtida vinster på de bostäder som de hjälpte till att rädda.
Även om detta tillfälliga program utformades för att förlänga från 1 oktober 2008 till 30 september 2011, finns det flera element som är permanenta. Underteckningen av denna akt till lag skapade Federal Housing Finance Agency (FHFA). Byråns syfte är att fungera som "tillsynsmyndighet med alla myndigheter som är nödvändiga för att övervaka viktiga komponenter på vårt lands sekundära hypoteksmarknader." FHFA bemannades genom sammanslagning av flera federala enheter.
Dessa enheter inkluderar Office of Federal Housing Enterprise Oversight, vars fokus var verksamheten för Fannie Mae och Freddie Mac. Federal Housing Finance Board hade ansvaret för att reglera en grupp finansinstitut som kallas FHL-banker. GSE: s uppdragskontor vid institutionen för bostäder och stadsutveckling inkluderades som en fördel för samhällsutvecklingen och för att förbättra siffrorna för husägarskapet samtidigt som diskrimineringen minskade.
Det var ytterligare en permanent förändring som involverade Fannie Mae och Fannie Mac. I lagen om bostäder och ekonomisk återhämtning ingick inrättandet av ett permanent bostadsförtroende som var överkomligt och skulle finansieras av dessa två enheter. Detta förtroende utformades för att generera och upprätthålla bostäder med låg inkomst och mycket låg inkomst.