Che cos'è un libro di trading?
I libri di trading sono essenzialmente i portafogli di grandi istituti finanziari. Contengono informazioni su tutti i titoli attualmente detenuti dall'ente, nonché sulla storia di tutte le transazioni contabili coinvolte nell'acquisto e nella vendita dei titoli registrati nel libro. Ciò li rende una risorsa relativamente semplice che può essere utilizzata per tracciare rapidamente qualsiasi attività di investimento svolta dall'ente.
Tutti i tipi di attività di investimento sono inclusi nel portafoglio di negoziazione. Questo livello di dettaglio è molto utile quando si considera un tipo di nuova transazione che avrà un impatto sulle attività della banca o dell'istituto finanziario. Se la banca desidera prendere in considerazione la possibilità di stabilire uno spread bid / ask insieme a un possibile acquisto o vendita, rivedere i dettagli della transazione registrati nel portafoglio di negoziazione può rivelarsi utile nell'ambito del processo di valutazione dell'azione proposta. Allo stesso modo, le informazioni contenute nel libro possono far luce sul potenziale rischio associato a un determinato schema di investimento.
Una delle principali funzioni di qualsiasi banca o istituto finanziario è quella di effettuare saggi investimenti che hanno buone probabilità di ottenere un ritorno per i propri clienti. I libri di trading correttamente gestiti e regolarmente consultati supportano questa funzione fornendo dettagli concisi delle transazioni passate. I dettagli nel portafoglio di negoziazione includono anche informazioni aggiornate fino al minuto sulle attività attualmente detenute dalla banca e quindi aiutano a stabilire le basi per le future attività di negoziazione.
È importante notare che nel portafoglio di negoziazione sono incluse solo le attività che sono autorizzate per l'uso in strategie di investimento attivo e di investimento. Altre attività che non sono considerate autorizzate per le attività di investimento sono contabilizzate in un altro portafoglio noto come portafoglio bancario. Ciò significa che tutti i titoli che la banca intende detenere fino a quando non raggiungono un punto di scadenza non sono contabilizzati nel portafoglio di negoziazione. L'avanzamento di questi investimenti a lungo termine è invece registrato nel portafoglio bancario.
L'idea di mantenere un libro contabile separato per le attività che possono essere utilizzate nelle attività di investimento e negoziazione non si limita alle banche e ad altri tipi di istituti finanziari. Gli investitori privati spesso adottano lo stesso approccio creando un portafoglio di negoziazione speciale come parte della loro tenuta finanziaria complessiva. Proprio come il libro traccia una chiara linea tra le attività che possono essere utilizzate per la negoziazione e quelle che sono destinate a essere detenute a lungo termine, un portafoglio di negoziazione per gli investitori può raggiungere lo stesso obiettivo.