Qu'est-ce qu'un livre de trading?
Les portefeuilles de négociation sont essentiellement les portefeuilles des grandes institutions financières. Ils contiennent des informations sur tous les titres actuellement détenus par l'institution, ainsi que l'historique de toutes les transactions comptables impliquées dans l'achat et la vente des titres inscrits dans le livre. Cela en fait une ressource relativement simple qui peut être utilisée pour suivre rapidement toute activité d’investissement réalisée par l’institution.
Tous les types d’activités d’investissement sont inclus dans le portefeuille de négociation. Ce niveau de détail est très utile lorsqu’on envisage un type de nouvelle transaction qui aura un impact sur les actifs de la banque ou de l’institution financière. Si la banque souhaite envisager d’établir un écart acheteur-vendeur en conjonction avec un achat ou une vente éventuelle, il peut être utile de passer en revue les détails de la transaction enregistrés dans le portefeuille de négociation dans le cadre du processus d’évaluation de l’action proposée. De la même manière, les informations contenues dans le livre peuvent éclairer un peu le risque potentiel associé à un plan d’investissement donné.
L’une des fonctions principales de toute banque ou institution financière consiste à effectuer des investissements judicieux offrant de bonnes chances de rentabiliser leurs clients. Des livres de négociation correctement tenus et régulièrement consultés soutiennent cette fonction en fournissant des détails concis des transactions passées. Le détail dans le portefeuille de négociation comprend également des informations à la minute près sur les actifs actuellement détenus par la banque et contribue ainsi à jeter les bases de l'activité de négociation future.
Il est important de noter que seuls les actifs dont l'utilisation est autorisée dans les stratégies de négociation et d'investissement actives sont inclus dans le portefeuille de négociation. Les autres actifs qui ne sont pas considérés comme autorisés pour des activités d'investissement sont comptabilisés dans un autre portefeuille appelé portefeuille bancaire. Cela signifie que les titres que la banque a l'intention de conserver jusqu'à ce qu'ils atteignent un point d'échéance ne sont pas comptabilisés dans le portefeuille de négociation. L’avancement de ces investissements à long terme est plutôt enregistré dans le portefeuille bancaire.
L'idée de tenir un livre comptable séparé pour les actifs pouvant être utilisés dans des activités d'investissement et de négociation ne se limite pas aux banques et aux autres types d'institutions financières. Les investisseurs privés ont également souvent recours à la même approche en créant un portefeuille de négociation spécial dans le cadre de leur comptabilité générale. Tout comme le livre établit une ligne de démarcation nette entre les actifs pouvant être utilisés à des fins de transaction et ceux qui sont destinés à être détenus à long terme, un portefeuille de transactions pour un investisseur peut atteindre le même objectif.