Che cos'è la protezione degli investitori?
La protezione degli investitori è uno degli elementi più importanti di un fiorente mercato dei titoli o di altri istituti di investimento finanziario. In parole povere, la protezione degli investitori è lo sforzo per garantire che coloro che investono i loro soldi in prodotti finanziari regolamentati non siano frodati da broker o altre parti. Il governo degli Stati Uniti mantiene alcune agenzie regolatorie e operazioni volte a fornire protezione agli investitori per coloro che acquistano varie opportunità di investimento.
È importante notare che, diversamente dall'assicurazione governativa per i depositi monetari, la protezione degli investitori e dei clienti non si estende alla copertura delle perdite quando i titoli o i prodotti diminuiscono di valore. Gli investitori devono assumere l'esistenza del rischio come parte della loro opportunità di guadagno. La protezione degli investitori si concentra sull'assicurare che gli investitori siano pienamente informati sui loro acquisti, che l'attività privilegiata non minacci il valore di alcuni portafogli per l'arricchimento di altri e che le partecipazioni non vengano semplicemente “perse” in caso di fallimento dell'intermediazione.
La Securities Investor Protection Corporation o SIPC è parte integrante della protezione degli investitori in America. Questa agenzia fornisce un sistema di reclami per incidenti di "titoli persi o mancanti" che possono verificarsi in un fallimento dell'intermediazione o in una situazione simile. Il SIPC delinea l'ammissibilità specifica per i suoi servizi sul suo sito web.
Nel mercato azionario statunitense, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti fornisce anche una protezione significativa agli investitori tentando di regolamentare il mercato. Alcune regole e regolamenti di Wall Street hanno lo scopo di vietare l'insider trading, in cui le persone possono utilizzare informazioni esclusive su eventi futuri per guadagnare da transazioni di azioni tempestive che possono ridurre il valore dei titoli rimanenti. La SEC valuta inoltre le società quotate in borsa per rapporti contabili accurati agli azionisti.
In termini di portata e potere complessivi, l'idea di protezione per gli investitori ha suscitato un intenso dibattito. Alcuni si chiedono se la SEC e le agenzie correlate possano effettivamente “sorvegliare Wall Street” e se la vera protezione degli investitori faccia parte del panorama finanziario americano. Nel frattempo, esistono relativamente poche garanzie contro i tipi più piccoli di gestori di fondi fraudolenti e altri venditori che raccolgono denaro dagli investitori e successivamente svalutano i propri fondi.
Con le offerte di investimento che non fanno parte delle borse pubbliche, gli investitori sono particolarmente vulnerabili alle frodi. Sebbene le agenzie federali indagino e perseguano alcuni di questi individui, una parte degli investimenti intelligenti consiste nel fare "due diligence" non solo sulla solvibilità dei titoli finanziari o delle azioni coinvolte in un'operazione, ma anche sugli individui che eseguono piccoli investimenti aziende. Molte delle offerte di investimento più informali sono generalmente al di sotto dei radar dei regolatori federali e i professionisti della finanza avvertono gli investitori di vederle con sospetto. I futuri cambiamenti nel settore finanziario americano potrebbero portare a miglioramenti nella protezione generale degli investitori per tutte le classi di persone che investono in attività incerte.