Che cos'è il finanziamento del debito a breve termine?
Il finanziamento del debito a breve termine è una strategia che si concentra sulla protezione e allocazione di fondi che possono essere utilizzati per gestire le spese che devono essere liquidate in meno di un anno civile. Il finanziamento del debito di questo tipo si concentrerà spesso sulla gestione delle spese legate all'operatività quotidiana della società, con quelle spese tra cui la necessità di soddisfare le buste paga settimanali, bisettimanali o mensili, l'acquisto di materiali utilizzati nella produzione di beni e servizi e persino acquistare e pagare forniture per ufficio. Il finanziamento del debito a breve termine può essere realizzato in diversi modi, tra cui attingere a una linea di credito, fattorizzare i crediti commerciali dell'azienda o persino ottenere un prestito a breve termine da una banca o da un altro tipo di prestatore.
L'obiettivo del finanziamento del debito a breve termine è quello di coprire le spese necessarie che si verificano durante la gestione dell'attività di giorno in giorno. Mentre una parte di questo tipo di debito è compensata dal flusso di cassa derivante dalle vendite e dagli investimenti effettuati dall'azienda, a volte è necessario utilizzare opzioni aggiuntive per gestire il debito in modo tempestivo. In generale, uno degli obiettivi del finanziamento del debito a breve termine è quello di mantenere il più basso possibile la quantità di interessi e sanzioni maturati su tali debiti, una mossa che alla fine significa meno stress sul flusso di cassa del business.
Un metodo comune di finanziamento del debito a breve termine è l'uso di una linea di credito con un istituto finanziario locale. Questo approccio consente di utilizzare quella linea di credito per regolare le spese a breve termine prima che inizino a maturare interessi o sanzioni. Nel migliore dei casi, una società può quindi saldare il saldo del credito utilizzando il flusso di cassa dei crediti per estinguere tale saldo prima dell'inizio del successivo periodo di fatturazione, una mossa che limita ulteriormente gli interessi maturati sul debito.
Quando una linea di credito non è fattibile, lavorare con una società di factoring per ricevere un anticipo sui crediti correnti è talvolta una buona mossa. Le società di factoring valutano i crediti, quindi emettono al cliente un anticipo compreso tra l'80% e il 90% del valore nominale di tali fatture. I clienti rimettono i pagamenti per tali fatture direttamente alla società di factoring, che tiene traccia delle entrate e le accredita sul conto commerciale. Quando il lotto di fatture viene pagato per intero, la società di factoring fornisce il resto del valore nominale di tali fatture all'azienda, meno una piccola percentuale per il servizio. Questo approccio consente all'azienda di utilizzare le entrate di domani per gestire le spese oggi.
Una terza opzione con finanziamento del debito a breve termine è quella di ottenere un prestito commerciale da una banca o da un altro finanziatore. Questo approccio richiede normalmente un prestito a breve termine inferiore a un anno, con il prestito rimborsato in rate mensili per quel periodo di tempo. Questo approccio funziona molto bene per qualsiasi azienda che abbia una stagionalità costante con la vendita dei suoi beni e servizi. I proventi del prestito possono essere inseriti in un conto fruttifero e utilizzati per coprire le spese durante quei periodi più lenti. Durante le stagioni in cui risultano maggiori volumi di vendita, è possibile regolare il saldo del prestito. Supponendo che il tasso di interesse sul prestito sia inferiore a quello degli interessi e delle penalità che sarebbero sostenuti effettuando pagamenti in ritardo su tali spese quotidiane, questo accordo può far risparmiare all'azienda una grande quantità di denaro.