キャピタルノートとは何ですか？

会計の文脈では、資本は、より多くの収入を生み出すために投資するためにビジネスまたは個人が利用できるお金です。 メモは債務手段です。 キャピタルノートは、企業の信用立場に基づいた無担保ローンです。 これらは短期債務として発行され、固定金利を支払います。

キャピタルノートは、会社がデフォルトである場合、他のすべての債権者よりも低くランク付けされるため、担保付きローンよりも高いリスクと見なされます。 リスクの増加の結果、メモは、担保付きのローンが支払うよりも高い金利を支払います。 ポートフォリオをより高い収益で安定した収入を提供する製品でポートフォリオを多様化したい投資家にとって、これは良い選択肢かもしれません。 企業にとって、そのようなノートは資本を調達するための実用的な方法です。 資本金の銀行問題に関する法律は、国によって異なる場合があります。 で米国、銀行は、これらを資本の補足源として使用して、必須の資本対アセット比を維持することができます。 追加の要件には、以下が含まれます。メモは7年間の最低期間でなければなりません。投資家が満期前に現金を獲得できるようにするコール機能を持​​つことはできません。また、銀行が将来の価格で将来の日付で普通株式を交換することを規定しなければなりません。

オーストラリアでは、キャピタルノートはオーストラリア証券取引所で販売されています。 これらは一般に中程度のリスクとして分類され、固定収益率で半年ごとの支払いを提供します。 ニュージーランドでは、ニュージーランド債券取引所では、本社債とも呼ばれるキャピタルノートを提供しており、メモには満期時の変換オプションが含まれることを要求しています。 バイヤーがローンを延長するのではなく変換することを選択した場合、発行者は校長oを返済することができますrメモを割引された普通株式に置き換えます。 他の国では、銀行や企業は一般に直接メモを提供する場合があります。

キャピタルノートは、構造化された投資車両（SIV）に見られる最優先の金融商品です。 SIVは資産または投資商品のプールであり、金融​​商品を作成し、基礎となる投資に追加の資金調達機会を提供します。 これらの基礎となる投資からのキャッシュフローは、投資グループに転用され、負債を返済します。 プールはさまざまな製品を使用しています。これらはすべてキャピタルノートよりも高い立場を持っています。つまり、キャッシュフローが減少した場合にノートが最後に支払われることを意味します。

より高い利回り、収入を生み出す投資を追加するというアイデアに惹かれている投資家は、資金をコミットする前に、さまざまな資本ノートの条件を調査する必要があります。 メモに関連するリスクのレベルは、コンプの信用格付けによって決定されます他の企業債務に関して、メモが何をランク付けしているのか。 ランクは、会社が廃業した場合に債務が支払われる命令を決定します。 一部の企業は信用格付けを提供せず、投資のリスクを高めますが、他の企業は実際にメモの保険を確保しています。