上限付きインデックスとは

上限付きインデックスは、その市場内の特定のコンポーネントのサイズによって歪められていないあるタイプの市場の測定値です。 他のインデックスと同様に、株式やその他の証券など、その中の個々のコンポーネントのパフォーマンスの平均で構成されます。 上限付きインデックスとの違いは、市場のより大きなプレーヤーを反映するために重み付けされる場合がありますが、それらのより大きなプレーヤーを過度に支持することはできないということです。 これは、すべてのコンポーネントの平均を一緒に計算するときに、個々のコンポーネントが持つ重みを制限することによりこれを行います。

インデックスは、市場アナリストや投資家によってさまざまな方法で使用されています。 市場指数の背後にある考え方は、株式のような類似の証券を大量に取得し、これらの証券のパフォーマンスを長期的に平均することです。 平均値が上下するにつれて、アナリストは特定の市場セクターがどのように機能しているかを知ることができます。 投資家は、セクターごとに証券を選択している場合、または特定のインデックスをミラーリングするように設定されたファンドに投資している場合、これに関心があります。 上限付きインデックスは、1つのセキュリティが全体的な平均で過度に重み付けされないようにします。

上限付きインデックスの仕組みを理解するには、最初に加重インデックスの概念を理解することが重要です。 加重インデックスは、市場全体により影響を与える証券に平均をより偏らせるため、そのように命名されます。 たとえば、特定の株式の時価総額が、インデックスに含まれる株式の時価総額の50％を占める場合、インデックスは平均が計算されたときにその優位性を反映します。

上限付きインデックスとの違いは、1つのセキュリティがインデックス全体の測定に与える影響の量に制限される場合があることです。 たとえば、特定の株価指数の上限が20％である場合があります。 つまり、時価総額がそれよりも高い株式であっても、加重平均の20％を超えることはできません。

上限付きインデックスを使用することにより、インデックスを過度に圧迫できる単一の株式やその他のセキュリティはありません。 これは、市場全体のよりバランスの取れた概要がインデックスから得られるようにするためです。 1つのセキュリティが市場の大部分を占め、特定の方法で業績を上げているからといって、市場の他の部分も同様に業績を上げているとは限りません。 インデックスの上限を設定すると、一部の市場セクターの実際の状態をより反映した画像が得られます。