公正価値ヘッジとは

公正価値ヘッジとは、資産の価格変動によるリスクをヘッジするために、通常はデリバティブである金融商品を使用する金融戦略の一種です。 投資家およびトレーダーは、資産または負債の公正価値または市場価値の変動をヘッジするために、公正価値ヘッジを使用しています。 公正価値ヘッジは、企業や他の当事者が帳簿とリスクのバランスを取るために使用するヘッジの一種にすぎません。

公正価値ヘッジでは、ヘッジ手段は市場価値の変化に対応しています。 一例は、固定金利債券とその市場価値です。 債券の価格の変動と釣り合うように設定されたデリバティブは、公正価値ヘッジを構成すると言われます。

場合によっては、企業は負債を発行し、ヘッジを使用してその負債の価値の変化のバランスを取ることができます。 さまざまな金融専門家は、債券またはその他の債務と、それらに対応するヘッジ手段を、台帳上で「互いにバランスをとる」と呼びます。 一部の専門家は、「ネットポジション」という用語を使用して、個々のトレーダーまたは投資家が実践する同様のヘッジを説明します。

公正価値ヘッジに代わるヘッジの種類は、キャッシュフローヘッジと呼ばれます。 この種のヘッジは、企業会計における公正価値ヘッジとは異なる方法で使用されます。 キャッシュフローヘッジの最終結果は、市場金利の変動を一定の利息費用に調整することです。

公正価値ヘッジを実行する場合、これらの市場戦略を確立している人々は、事業を展開している国で適用されるすべての国内法を監視する必要があります。 国際企業の場合、いくつかの国際規則も適用される場合があります。 各国政府は、これらの複雑なビークルを使用してリスクのバランスを取り、資産または負債に関する全体的な地位を管理する企業に特定の企業会計基準と原則を設定します。

公正価値およびキャッシュフローヘッジに関するその他の規則は、外国市場でのデリバティブの使用に適用される場合があります。この場合、元の資産は外国為替取引によって獲得されました。 外国為替市場で販売されているデリバティブは、「外国為替ヘッジ」を構成していると言われ、他の規則に基づいています。 ヘッジを使用する人は、外国為替、または外国為替のヘッジが世界の特定の国または地域でどのように処理されるかを理解する必要があります。