Hvad er en sikring af dagsværdi?

En sikring af dagsværdi er en type finansiel strategi, der involverer anvendelse af et finansielt produkt, normalt et derivat, til at afdække mod risiko fra prisændringer i et aktiv. Investorer og forhandlere anvender dagsværdisikringer til at afdække mod ændringer i dagsværdi eller markedsværdi af aktiver eller forpligtelser. Dækning af dagsværdi er kun en slags afdækning, som virksomheder og andre parter bruger til at afbalancere deres bøger mod risiko.

I en dagsværdisikring arbejder hedgeinstrumentet mod ændringer i markedsværdien. Et eksempel er en fast rente og dens markedsværdi. Derivater, der er indrettet til at afbalancere mod ændringer i obligationens pris, siges at udgøre dagsværdisikringer.

Nogle gange kan et selskab udstede gæld og bruge hedge til at afbalancere ændringer i værdien af ​​denne gæld. Forskellige finansielle fagfolk refererer til obligationer eller anden gæld og deres tilsvarende sikringsinstrumenter, som "afbalancerer hinanden" i en hovedbok. Nogle fagfolk vil bruge udtrykket "nettoposition" til at beskrive lignende afdækninger, der udøves af individuelle handlende eller investorer.

En alternativ form for afdækning til dagsværdisikring kaldes en pengestrømsikring. Denne type afdækning bruges forskelligt fra dagsværdiesikringen i virksomhedsregnskab. Slutresultatet af en pengestrømsikring balanserer markedsændringerne til en fast renteudgift.

Når der udføres en dagsværdisikring, er de, der etablerer disse markedsstrategier, nødt til at holde øje med alle gældende nationale love i det land, hvor de opererer. For internationale virksomheder kan nogle internationale regler også gælde. De respektive regeringer i nationerne sætter specifikke virksomhedsregnskabsstandarder og -principper for virksomheder, der bruger disse komplekse køretøjer til at afbalancere risiko og kontrollere deres samlede positioner med hensyn til aktiver eller gæld.

Andre regler for dagsværdi og pengestrømsikringer kan gælde for brugen af ​​derivater på udenlandske markeder, hvor det oprindelige aktiv blev opnået gennem Forex trading. Derivater, der sælges på Forex-markeder, kan siges at udgøre en "Forex-hedge" og falde ind under andre regler. Dem, der bruger hedges, skal forstå, hvordan Forex eller valutahandlinger er håndteret i et specifikt land eller region i verden.