パス依存オプションとは何ですか？

パス依存オプションは、特定の期間にわたって予測される価格の変更に基づいてリターンを生成する投資機会の一種です。 これは、オプションが呼び出されるか、有効期限に到達した時点で、オプションの根底にある資産の価値に基づいたストレートオプションとして知られている投資とは対照的です。 ルックバックオプション、バリアオプション、アジアのオプションなど、自然に依存するパスに依存すると見なされるさまざまな種類のオプションがあります。

パスに依存するオプションの定義特性は、導き出された利点が、基礎となる資産の価値が投資家がその資産を保持しようとする時間のために取る動きまたは経路に直接関係していることです。 その動きにより、その期間中に特定の時点で価格要件を設定することが可能になり、途中でお金を稼ぐか失う可能性があります。 投資家が持っていると仮定しますこれらの価格帯のそれぞれで何が起こる可能性があるかを正確に予測したため、保有からかなりの量の収益を生み出す可能性は非常に高いです。

投資家がパス依存オプションからお金を稼ぐことである場合、基礎となる資産の価格設定が取るパスの正確な予測が重要であることに注意することが重要です。 これは、検討中の期間の終わりに価格が何であるかに関心があるのではなく、資産が取得される日付と投資が呼び出されるか有効期限に達する日との間に、その価格で何が起こるかを予測する必要性があることを意味します。 まっすぐなオプションを使用するより激しいプロセスですが、このアプローチを使用してリターンを生成する可能性は非常に高いです。

正しくasseから来る可能性のある潜在的なリターンとともに基礎となる資産の価格設定の移動の経路をssして、パス依存オプションに関連するある程度のリスクがあります。 これらの価格の動きに影響を与える予期しない市場の変更は、損失につながる可能性があります。 このタイプの購入オプションを検討する際にすべての既知の要因を考慮しないと、非常に費用がかかる可能性のある予測が不完全になります。 予測が正確な場合、潜在的なリターンは優れていますが、パスに依存するオプションを使用するという決定が、実際に接地された予測よりも直感に基づいている場合、これらのリターンは大幅に減少する可能性があります。