Wat is een padafhankelijke optie?

Een optie Padafhankelijke optie is een soort beleggingsmogelijkheid die rendement zal genereren op basis van de verwachte prijswijzigingen gedurende een specifieke periode. Dit in tegenstelling tot investeringen die bekend staan ​​als rechte opties die zijn gebaseerd op de waarde van het actief dat ten grondslag ligt aan de optie, hetzij op het moment dat de optie wordt opgeroepen of de datum van vervaldatum bereikt. Er zijn een aantal verschillende soorten opties die als padafhankelijk van aard worden beschouwd, inclusief de optie voor het terugverdienen, de barrièreoptie en de Aziatische optie.

Het bepalende kenmerk van een padafhankelijke optie is dat de afgeleide voordelen rechtstreeks verband houden met de beweging of het pad dat de waarde van het onderliggende actief voor de hoeveelheid tijd nodig heeft die de belegger van plan is dat actief vast te houden. Die beweging maakt het mogelijk om prijsvereisten op specifieke tijdstippen in die periode in te stellen, met het potentieel om onderweg geld te verdienen of te verliezen. Ervan uitgaande dat de belegger dat heeft gedaanNauwkeurig voorspeld wat er waarschijnlijk zal gebeuren op elk van die prijspunten, het potentieel om een ​​aanzienlijk bedrag aan inkomsten uit de houding te genereren is zeer hoog.

Het is belangrijk op te merken dat een nauwkeurige projectie van het pad dat de prijzen voor het onderliggende actief zullen nemen, cruciaal is als de belegger geld moet verdienen met de optie Padafhankelijke optie. Dit betekent dat in plaats van zich alleen te bezorgen om wat de prijs aan het einde van de beschouwingsperiode zal zijn, er ook de noodzaak is om te projecteren wat er met die prijs zal gebeuren op vooraf bepaalde punten tussen de datum waarop het actief wordt verkregen en de datum waarop de investering wordt genoemd of vervalst. Hoewel een intenser proces dat met een rechte optie gaat, is het potentieel om rendement te genereren met behulp van deze aanpak extreem hoog.

Samen met de potentiële rendementen die kunnen komen van correct ASSEHet pad van beweging van de prijzen op het onderliggende actief sseert, er is een zekere mate van risico geassocieerd met een padafhankelijke optie. Onverwachte marktveranderingen die van invloed zijn op die prijsbewegingen kunnen tot verliezen leiden. Het niet overwegen van alle bekende factoren bij het overwegen van dit type optie voor aankoop zal leiden tot onvolledige projecties die zeer duur kunnen zijn. Hoewel de potentiële rendementen uitstekend zijn wanneer de voorspellingen nauwkeurig zijn, kunnen die rendementen sterk worden verminderd wanneer de beslissing om te gaan met een padafhankelijke optie meer gebaseerd is op intuïtie dan op feitelijk gefundeerde projecties.