ティックテストとは何ですか？

ティックテストは、空売りの実行に適した状況を判断するために一度使用された方法です。 かなりの程度まで、このタイプのテスト方法は、主に米国に拠点を置く市場内での使用に焦点を合わせていました。 ティックテストアプローチは、1930年代の10年間に最初に開発および採用されましたが、現在では時代遅れと見なされています。

空売りを監視および管理するのに役立つテストの概念は、1929年の株式市場の衝突の後に生まれました。今日です。 したがって、ティックテストは、空売りが行われる前にどのタイプの条件が存在しなければならないかを決定する標準的な手段になりました。 ルール10a-1として知られているティックテストは、このタイプの取引アクションを管理する規制になりました。

基本的に、ティックテストは2つの条件下で空売りを提供します。 第一に、販売は上昇傾向にある可能性があります。 つまり、特定の株式の現在の価格が同じ株式の最後の取引価格よりも高かった場合、空売りが許可されます。

第二に、ティックテストはゼロプラスティックまたはゼロアップティックとして知られているものを許可しました。 このシナリオでは、最新の取引価格に変化はありませんでした。 ただし、現在の取引価格が直前の取引価格よりも高ければ、空売りが可能です。

ティックテストの主な機能は、取引制限を監視し、トランザクションがボードより上であることを確認することでした。 同時に、このテストにより、投資家グループが特定の株式に対する弱気攻撃として知られるものを製造することが難しくなり、だれもが何が起こっているかを知る前に市場の同期が取れなくなりました。 1930年代以来、取引活動を監視する方法はますます包括的になっており、このタイプの活動はプロセスの初期に簡単に検出できます。 その結果、ティックテストの必要性は最終的に時代遅れになりました。 これを認識し、証券取引委員会は2007年7月6日にルール10a-1を撤回することを選択しました。