ムニ債に投資すべきですか？

ムニ債とも呼ばれる地方債は、都市への投資です。 地方自治体は、多くの都市プロジェクトに資金を提供するためにそれらを提供しています。 地方債は、道路、橋、下水道、学校、病院、刑務所などの必要な建物などのインフラストラクチャ項目に使用できます。 スタジアムのような観光施設の建設にも使用されることがあります。 地方債への投資の決定は軽視されるべきではなく、他の投資決定と同様に調査されるべきです。

ムニ債券に伴うリスクを理解するには、債券の仕組みを理解することが重要です。 投資家は都市に現金を与えます。 その代わりに、地方自治体は約6か月ごとに債券保有者に利子を支払います。 この利子は連邦免税であり、資金提供されている州または市の居住者がムニ債を購入した場合、州および地方でさえも無料です。

歴史的に、ムニ債は安全な投資とみなされてきました。 第二次世界大戦以来、地方債のデフォルトは1％未満です。 債券は地方政府によって支援されており、これは多くの場合、追加の課税を通じて借金を支払うために必要な資金を調達できることを意味します。

地方債には3つのタイプがあります。 一般債務債は最も低いレートですが、最も安全であると考えられています。 彼らは、負債を返済するという誠実な約束です。 収益債は、都市運営ユーティリティなどの特定の収益源からの支払いを約束します。 評価債は、市域内にある不動産の固定資産税の支払いを受け取ります。

2009年に多くの有名雑誌が株式投資に代わる安全な代替手段としてムニ債券を支持しているため、米国市民の多くは債券が見た目と同じくらい安全かどうかを疑問視し始めました。 比較のために、1926年から2009年までの株式は平均で9.6％のリターン、または税引き後の約7％でした。 2009年のムニ債は8％の税範囲でした。 また2009年、ムニ債は50年以上ぶりに財務省債よりも利回りが高くなりました。 いくつかの大手銀行も2008年に閉鎖し、普通の普通預金口座の安全性に疑問を抱く人もいます。 これらの変動する投資の選択肢と比較して、ムニ債券は多くの人にとって安全な投資のように思えました。

地方債発行者によるデフォルトは非常にまれですが、実際に起こります。 厳しい経済状況では、これらのデフォルトが発生する可能性が高くなります。 ムニ債券の安全性と価値の大部分は、債務を返済する認識された能力に関係しています。これは、経済が低迷すると変化するという認識です。 都市は、所得税、売上税、固定資産税を通じて債券を返済するために収入を得ます。 人々が失業して製品を購入しない場合、市の収入は減少し、債券の価値も減少します。

スタンダードアンドプアーズ、ムーディーズ、フィッチレート地方債などの主要な独立企業。 これらの情報源によると、BBB、Baa以上の信用格付けは通常、投資に適していると考えられています。 ほとんどの専門家は、これらの評価が常に正確であるとは限らず、他の要因を常に考慮する必要があることに同意します。

ムニ債を迅速に排除するには、いくつかの方法があります。 不安定な税基盤は悪いことです。なぜなら、債券を支払う収入の大部分は税金によって調達されるからです。 税には一貫した変動の履歴があってはなりません。 また、債券の金利が高いほど、投資のリスクが高くなります。 金利が低いほど利回りは低くなりますが、厳しい経済状況では安全性が高まります。

地方債を選択する場合、投資家は発行者の公式声明をよく見てください。 これらの義務的な開示は、債券が安全に見えるかどうかを確認するために必要なすべての財務情報を投資家に伝えます。 「入札オプション」、「逆」、「デリバティブ」などの単語は、債券が他のオプションほど安定していないことを意味するキーワードです。 50％以上のポートフォリオ回転率は、過剰な取引、したがって不安定な債券を示しています。 投資家が不確かな場合はいつでも、最善の策は投資アドバイザーに相談することです。投資アドバイザーは彼らが最善の行動ルートを決定するのを助けることができます。