調整後簿価とは？

調整簿価（ABV）は、すべての資産と負債が評価された後の企業の真の価値です。 通常、この評価には、投資の可能性、ブランドの認知、製品の研究開発の進歩などが含まれます。 そのため、ABVが提供する財務状況は、通常、単純な利益と損失の比較よりも信頼性の高い真の市場価値の尺度です。 この値は、市場シェアの価格設定、困organizationした組織の実行可能性の決定、および戦略的計画分析の際に頻繁に使用されます。

一般に、調整された簿価には2つのタイプがあります。 最初のタイプの有形簿価は、企業の資産と負債の単純な計算です。 不動産や在庫を含む、組織のすべての市場性のある資産は、組織の価値を与えるために公正な市場価値で評価されます。 ローンやその他の負債などの負債は価値から差し引かれ、具体的なドル価値を与えます。

逆に、経済簿価と呼ばれる調整された簿価の専門的な評価には、具体的な価値を与えることはできませんが、それでも組織の真の価値を理解する上で不可欠な要因が含まれます。 多くの場合、評判と顧客満足度は、市場シェアの価格を決定する上で重要です。 これらの分野で高い評価を得ている組織は、不足している企業よりも財政難から回復する可能性が高くなります。

組織の買収に先立つデューデリジェンス監査では、調整された簿価の両方のタイプが調査されます。 多くの場合、有形の簿価が低く、経済的価値の高い組織は、優れた潜在的投資と見なされます。 通常、これらの企業は、真の市場価値よりもはるかに低い価格で購入できます。

同様に、財政難に陥っている企業は、調整された簿価を使用して、転換管理策の実行可能性を判断することがよくあります。 事業の再活性化の成功した候補者は、具体的な価値が望んでいるとしても、しばしば非常に高い経済的簿価を持っています。 評判が悪い、または市場性のある苦しめられた組織にとって、清算はしばしば結果です。

無形資産は組織にとって非常に重要ですが、通常、法的問題には価値がありません。 一般的に、破産および清算手続きでは、会社の物理的資産のみが考慮されます。 そのため、苦痛にさらされている組織の真の市場価値と経済的に一致しない判断が頻繁に行われます。

組織の調整後の簿価も、株式市場での成功に大きな役割を果たします。 成功しているアマチュア投資家は、気づかないうちに、組織の経済的な簿価を判断するのに非常に鋭いことがよくあります。 ただし、これらのタイプの投資家は、特定のビジネスに対する否定的な宣伝の経済的影響を過大評価する可能性が高くなります。