O que é um valor contábil ajustado?

O valor contábil ajustado (ABV) é o valor real de uma empresa depois que todos os ativos e passivos são avaliados. Geralmente, essa avaliação inclui coisas como potencial de investimento, reconhecimento de marca e pesquisa de pesquisa e desenvolvimento de produtos. Como tal, o quadro financeiro dado pelo ABV é geralmente um indicador mais confiável do verdadeiro valor de mercado do que as comparações simples de lucro contra a perda de lucros. Esse valor é freqüentemente usado ao precificar quotas de mercado, determinando a viabilidade de uma organização angustiada e durante a análise de planejamento estratégico.

Em geral, existem dois tipos de valor contábil ajustado. O primeiro tipo, valor contábil tangível, é um cálculo simples dos ativos de uma empresa versus sua responsabilidade. Todas as propriedades comercializáveis ​​de uma organização, incluindo imóveis e inventários, são avaliadas pelo valor justo de mercado para dar o valor de uma organização. Os passivos, como empréstimos e outras dívidas, são subtraídos do valor para dar um valor de dólar concreto.

Por outro lado, uma especificaçãoA avaliação cotitada do valor contábil ajustado, chamado de valor contábil econômico, inclui fatores que não podem receber um valor concreto, mas são, no entanto, vital para entender o verdadeiro valor de uma organização. Freqüentemente, a reputação e a satisfação do cliente são vitais para determinar os preços das quotas de mercado. As organizações com altas classificações nessas áreas têm maior probabilidade de se recuperar de sofrimento financeiro do que as empresas que falta.

Nas auditorias de due diligence que precedem a compra de uma organização, ambos os tipos de valor contábil ajustado são investigados. Em muitos casos, uma organização com um baixo valor contábil tangível e alto valor econômico é visto como um excelente investimento em potencial. Geralmente, essas empresas podem ser compradas por um preço muito mais baixo do que seus verdadeiros valores de mercado.

Da mesma forma, as empresas em sofrimento financeiro costumam usar o valor contábil ajustado para determinar a viabilidade do TURMedidas de gerenciamento da Naround. Um candidato bem -sucedido para a revitalização de negócios geralmente tem um valor contábil econômico muito alto, mesmo que o valor tangível esteja desejando. Para organizações angustiadas com má reputação ou comercialização, a liquidação é frequentemente o resultado.

Deve -se notar que, embora os ativos intangíveis sejam extremamente importantes para uma organização, eles geralmente não têm valor em questões legais. Em geral, apenas os ativos físicos de uma empresa são considerados durante os procedimentos de falência e liquidação. Como tal, são frequentemente feitos julgamentos que são financeiramente incongruentes ao verdadeiro valor de mercado de uma organização angustiada.

O valor contábil ajustado de uma organização também desempenha um papel importante em seu sucesso no mercado de ações. Investidores amadores de sucesso, sem perceber, geralmente são muito astutos ao julgar o valor contábil econômico de uma organização. Esses tipos de investidores, no entanto, têm maior probabilidade de superestimar o impacto financeiro da publicidade negativa paraala qualquer negócio.