クロスヘッジとは何ですか？

クロスヘッジは、先物契約を利用して何らかの種類の現金商品をヘッジすることを含む投資戦略です。 先物契約は、別の現金商品ではなく、ある種の関連商品でなければなりません。 さらに、関連する商品と先物契約市場の両方が、現在の価格動向で同様のパターンを実証する必要があります。

クロスヘッジがどのように機能するかを理解するために、ヘッジのプロセス全般を把握する必要があります。 本質的に、ヘッジは、2つの異なる市場でポジションを獲得することにより、市場のボラティリティから投資家を隔離する手段です。 ポジションは多かれ少なかれ平等になりますが、それらは互いに反対になります。ヘッジは、全体的なリスクを相殺するためのデリバティブ契約に関連する別のポジションで投資が行われるときに作成されます。 ある市場での損失は、別の市場の利益によって相殺されるため、投資家への全体的なリスクの程度を最小限に抑えます。

クロスヘッジは、2つの投資が互いに何らかのタイプの関係を持っていることを確認する要素を追加することにより、同じアイデアに基づいて構築されますが、それでもまったく異なります。 たとえば、ピーナッツオイルは、オリーブオイルを含む先物の位置をとることでヘッジされる場合があります。 ピーナッツオイルが衰退し始めた場合、オリーブオイルが強力なままであり、市場価値の上昇を経験し始める可能性があります。 その結果、投資家はピーナッツオイルキャッシュコモディティでお金を失う可能性がありますが、オリーブオイルフューチャーズのパフォーマンスは損失を相殺するのに役立ちます。

クロスヘッジが機能するためには、2つの別々の投資機会の間に何らかの論理的なつながりがあることを確認することが不可欠です。 ある種の相関関係がなければ、2つの投資は2つの投資に過ぎません。 1つのパフォーマンスがOのパフォーマンスに影響を与える可能性は低いその後。 その結果、投資家は2つの完全に優れた投資をするかもしれませんが、1つの減少が他の投資との増加を引き起こす可能性があるため、市場のボラティリティによりさらされています。

クロスヘッジングは、投資家のセーフティネットを作成するのに役立ちます。 効果的なクロスヘッジの状況を設定する方法を決定するには、慎重な調査と検討が必要ですが、戦略は比較的リスクが少なく、投資家にかなりの量の保護を提供します。