レバレッジドエクイティとは

レバレッジドエクイティは、大きな負債を抱える会社の株式であり、レバレッジとも呼ばれます。 同社は主に負債を使用して運営されているため、レバレッジドエクイティは従来のエクイティよりも多くのリスクを伴います。 会社が持っているレバレッジの量によっては、負債と同じくらい危険です。 リスクは、企業が負債に融資する能力にあります。 売上高の減少またはコストの上昇のために、負債を事業から調達できない場合、会社は破産します。

企業は、株主の価値を高めるために財務レバレッジを使用します。 お金を借りることで、会社は多くの場合、より多くの株式を売ろうとした場合に獲得できるよりも多くの資本を獲得できます。 しかし、企業が借金をしすぎた場合、会社はレバレッジが過剰であるか、借金が多すぎると考えて株価が下落するリスクがあります。 企業が事業を拡大するのに十分な負債を抱える一方で、企業が不安定であると思われるほど多くの負債を取得しないことは、企業にとってバランスのとれた行為です。

企業が別の企業を買収したい場合、ほとんどの企業が株式を通じて十分な資金を調達することは非常に困難で時間がかかります。 ほとんどの企業は、買収の資金調達に必要な資金を借り入れます。 これはレバレッジドバイアウトとして知られています。 レバレッジドバイアウトのほとんどは、10％のエクイティと90％の負債、つまりレバレッジによって資金調達されます。 レバレッジドバイアウトの資金調達に使用される債券は非常に危険であり、ジャンク債と呼ばれることもあります。 そのような会社の株式はレバレッジドエクイティとみなされます。

ミューチュアルファンドは、レバレッジされたエクイティを活用してリターンを増やすこともできます。 ほとんどの投資家は、小規模から中規模の成長ファンドなど、比較的変動の激しい資産カテゴリでレバレッジドミューチュアルファンドを見つけることを期待しますが、レバレッジは債券ファンドを含むあらゆるクラスのファンドで使用できます。 これらのファンドは、ファンドのパフォーマンスが良好であればリターンを増やすことができますが、ファンドが低下した場合、投資家は大きな損失を被ることもあります。

個人投資家はレバレッジを使用して購買力を高めることもできます。 投資家がマージンで株を購入するとき、彼は購入をするために彼のブローカーから資金を借りています。 これはレバレッジと見なされます。 オプションは、個々の投資家によるレバレッジの使用でもあります。 あらゆる種類のレバレッジにはリスクがあるため、レバレッジは投資家のポートフォリオの主要な投資タイプではなく、一種のサプリメント投資と見なされる必要があります。