재무에서 추적 오류 란 무엇입니까?

추적 오류는 포트폴리오와 해당 포트폴리오에 대한 투자에 대한 결정을 내리는 데 사용되는 벤치 마크 간의 성능 차이입니다. 벤치 마크 성능을 완벽하게 복제 할 수 없기 때문에 추적 오류는 항상 일정 수준에서 발생합니다. 오류의 크기는 포트폴리오가 얼마나 잘 관리되고 있는지에 대한 중요한 지표를 제공 할뿐만 아니라 시장 변동성 및 포트폴리오 성능에 영향을 줄 수있는 기타 문제에 대한 정보를 제공합니다. 일반적으로 추적 오류는 포트폴리오 수익률과 벤치 마크 수익률 간의 표준 편차 형식으로 표시됩니다.

예상 추적 오류는 포트폴리오 유형에 따라 다릅니다. 지수 펀드와 같은 투자는 주가 지수에 직접 고정되어 있기 때문에 오류율이 낮을 것으로 예상되므로 펀드와 지수 간의 성과 차이는 상대적으로 낮아야합니다. 주식 인덱스 펀드의 추적 오류는 일반적으로 펀드 관리 비용으로 인해 발생합니다.

다양한 벤치 마크와 비교할 때 관리 자금과 같은 다른 유형의 금융 상품에서는 오류가 더 높을 수 있습니다. 펀드 성과를 분석 할 때 경제학자들은 동일한 벤치 마크를 사용하므로 분석이 일관되고 성과 평가를 이전 보고서와 비교할 수 있습니다. 스위칭 벤치 마크로 인해 분석이 모호하거나 혼동 될 수 있으므로 추적 오류가 급격히 변동될 수있는 상황에서 특히 중요합니다.

투자자는 다양한 투자 상품에 대한 추적 오류를 조사 할 수 있으며 이러한 오류는 투자 위치를 결정할 때 종종 고려됩니다. 재무 간행물은 일반적으로 주식 인덱스 펀드와 같이 공개적으로 사용 가능한 금융 상품에 대한 검토를 게시하여 투자자가 투자 분배 방법에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있도록합니다. 이 검토에는 추적 오류 공개 및 토론이 포함됩니다. 재무 고문은 또한 사람들에게 관심있는 재무 제품의 과거 및 현재 성과에 대한 정보를 제공 할 수 있습니다.

추적 오류를 평가할 때는 소멸 상황을 고려하는 것이 중요합니다. 유능하고 유능한 직원이 펀드를 잘 관리 할 수 ​​있지만, 주요 경제 격변이있는 경우 수익을 통제하는 것이 불가능할 수 있습니다. 경제가 침체되고 제품을 관리하는 사람들이 재편성 할 수있을 때까지 금융 제품의 성능이 크게 변동될 수 있습니다. 반대로, 자금 관리가 특히 빠르기 때문에 경기 침체기에는 자금이 잘 작동하지만 경우에 따라 이러한 좋은 성과는 기술보다 운이 좋을 때가 있습니다.