금융에서 자본 구조는 무엇입니까?

회사의 자본 구조는 대차 대조표의 자본에 대한 부채 수준을 나타냅니다. 그것은 회사가 접근 할 수있는 자본의 양과 유형, 그리고 연구 개발이나 자산 인수와 같은 성장 이니셔티브를 수행하는 데 사용한 금융 방법의 스냅 샷입니다. 기업이 더 많은 부채를지게되면, 더 많은 위험을 감수해야합니다. 이상적인 자본 구조는 대차 대조표의 부채와 자본의 균형을 나타냅니다.

자본 구조를 구성하는 다양한 유형의 지분과 부채가 있습니다. 일반적으로이 두 자산 클래스를 구성하는 구성 요소는 채권, 우선주 및 보통주입니다. 채권은 부채의 한 형태이며, 회사가 금융 기관이나 투자자와 맺는 대출을 포함합니다. 부채는 또한 레버리지로 간주되며 회사가 대차 대조표에 부채가 너무 많으면 과도하게 부담된다고합니다.

지분 측면에서 보통주는 주주가 보유한 주식의 양입니다. 이 주주는 사업에 대한 지분을 소유하고 중요한 회사 행사에 대한 의결권을 얻습니다. 우선 주주는 유사하게 사업에 대한 지분을 얻지 만 투표권은 없습니다.

우선 투자자는 일부 일반 주주와 마찬가지로 회사의 순이익 또는 이익으로부터 배당금을 지속적으로받습니다. 회사가 배당금을 통해 주주에게 분배하지 않고 대신 보유한 이익을 이익 잉여금 이라고하며 회사의 대차 대조표에서 자본으로 간주합니다. 주식 제공으로 얻은 추가 자본은 자본에 유사하게 추가됩니다.

자본 구조는 회사에서 향후 판매 및 수익을 창출하는 데 필요한 자산을 확보하기 위해 회사가 의존하는 것입니다. 금융 자본 구조가 효율적으로 작동하기 위해서는 부채 및 자본 서비스 비용보다 높은 자본 및 부채에서 수익을 창출합니다. 부채 및 자본 서비스와 관련된 비용에는 채권자에 대한이자 및 원금 지불과 주주에 대한 배당 지불이 포함될 수 있습니다.

부채 발행은 주식 발행에 비해 기업에 더 저렴한 형태의 금융입니다. 부채 보유자는 대출과 관련된 지속적인 지불을받을 자격이 있지만, 수익에 대한 기대는 주식 투자자에 대한 기대만큼 높지 않습니다. 이는 지분 보유자가 부채 보유자보다 더 많은 위험을 감수하기 때문입니다. 따라서 회사는 주주를 유지하기 위해 지속적으로 수입과 주가를 늘릴 책임이 있습니다. 파산시, 채권자는 회사의 자산보다 주식 보유자보다 우선권을 갖습니다.