등록 된 보안이란 무엇입니까?

미국의 경우 1933 년 증권법의 조항에 따라 일반인에게 판매되는 증권은 증권 거래위원회 (SEC)에 등록되거나 법의 등록 요건에서 면제되어야합니다. 등록 된 유가 증권은 발행인이 법의 등록 요건을 준수한 금융 상품입니다. 등록 된 증권 발행자는 일반인에게 판매 할 유가 증권을 제공하기 전에 SEC에 포괄적 인 등록 내역서를 제출해야합니다. 등록 내역서의 목적은 잠재적 투자자에게 정보 제공에 관한 투자 결정을 내릴 수 있도록 판매 상품에 대한 회사 오퍼링에 대한 충분한 정보를 제공하는 것입니다.

등록 된 유가 증권의 발행자는 법의 필수 공개 요건을 준수해야합니다. 회사 발행자는 등록 내역서에 회사, 비즈니스 및 회사와 관련된 위험 및 제공되는 증권에 대한 자세한 정보를 등록 내역서에 제공해야합니다. 경영진 또는 이사에게 경영진 급여 및 주식 옵션 부여에 대한 정보뿐만 아니라 감사 재무 제표도 제공해야합니다. SEC에 의한 등록 선언의 승인은 등록 된 보안의 보증이 아닙니다. 등록 내역서에 제공과 관련하여 중대한 허위 진술이나 허위 진술이 포함 된 경우, 발행인은 법률의 규정에 따라 사기에 대한 책임이 있습니다.

이 법의 등록 요건에 따라 몇 가지 면제 조항이 있습니다. 한주의 거주자에게 독점적으로 판매되는 증권은 면제됩니다. 소규모 그룹의 정교한 투자자에게 유가 증권을 제공하는 것도 예외입니다. 사모 공제 면제에 의존하는 대부분의 발행자는 공인 투자자 에게만 유가 증권을 판매합니다. 공인 투자자는 자신의 투자 정교함이나 비즈니스 경험으로 인해 오퍼링의 근본적인 장점과 관련 위험을 독립적으로 확인할 수있는 개인입니다.

공인 투자자로서 자격을 얻으려면 개인은 자신이 제안의 장점을 확인할 수 있도록 충분한 투자 경험뿐만 아니라 특정 순 가치가 있음을 입증해야합니다. SEC에 자세한 등록 진술서를 제출할 필요는 없지만,이 법의 등록 조항 중 하나를 면제 해주는 대부분의 발행 기관은 투자자에게 사모 제안서를 제공 할 것입니다. 비공개 오퍼링 각서에는 일반적으로 비즈니스 및 유가 증권 오퍼링과 관련된 모든 고유 위험이 설명되어 있습니다.