Wat een kredietcrisis?
Een kredietcrisis is een term die in de banksector wordt gebruikt om een economische staat te beschrijven waarin de beschikbaarheid van leningen afneemt. Gewoonlijk tijdens een recessie, geeft een kredietcrisis aan dat bankinstellingen niet bereid zijn om extra kredietrisico te nemen. Zowel bedrijven als individuele consumenten kunnen deze kredietimpuls ervaren. Bovendien heeft een aanhoudende kredietcrisis een rimpeleffect en kan dit uiteindelijk de wereldeconomie beïnvloeden.
Er zijn verschillende redenen waarom veranderingen in de kredietverlening door banken een kredietcrisis kunnen veroorzaken. Door fluctuaties op andere markten, zoals onroerend goed, is er mogelijk minder vertrouwen in beveiligde leningen. Dit soort instorting van de marktprijs levert zelfs een belangrijke bijdrage aan het creëren van een kredietcrisis. Bankinstellingen kunnen zich ook zorgen maken over de solvabiliteit van andere banken en hun vermogen om langlopende vaste schulden af te lossen. Zelfs de overheid kan een rol spelen bij het beïnvloeden van de beschikbaarheid van krediet door beperkingen op te leggen aan kredietinstellingen. Een ongebruikelijke mate van wanbetaling op eerder uitgegeven kredieten kan ook de positie van een bank om verder krediet te verstrekken verminderen. Een of meer van deze voorwaarden kunnen het verkrijgen van kredietlijnen en leningen bemoeilijken.
Wat de oorzaak van een kredietcrisis ook is, deze gaat bijna altijd gepaard met hogere rentetarieven, mocht een bedrijf of consument erin slagen krediet te verkrijgen. Deze stijging is vaak het eerst zichtbaar in het marktsegment subprime-leningen, met een meevallereffect op de conventionele kredietmarkt dat volgt.
De hypotheekcrisis die in 2007 begon in de Amerikaanse subprime-hypotheeksector is een uitstekend voorbeeld van een kredietcrisis in actie. Terwijl de huizenmarkt in 2005 een piek bereikte, daalden de prijzen snel en bleven ze naar beneden draaien, waardoor herfinanciering bijna onmogelijk werd. Als gevolg hiervan begonnen de variabele rentetarieven op de lopende hypotheken te stijgen, hoewel ze tegen zeer lage rentes werden geïnitieerd. Omdat steeds meer huiseigenaren niet aan hun financiële verplichtingen konden voldoen, ontstond een recordaantal wanbetalingen en faillissementen.
Banken en kredietinstellingen in de VS en over de hele wereld verloren miljarden dollars en een aanzienlijk aantal mensen verloren hun huis. In de VS werden meer dan 200 banken zwaar getroffen, waaronder enkele van de grootste geldschieters zoals Countrywide en Washington Mutual. Op wereldschaal rapporteerde de Zwitserse UBS verliezen die die van andere geldschieters op de wereldwijde financiële markt ruimschoots overtroffen.
Aangezien een kredietcrisis en recessie hand in hand gaan, kan het jaren duren voordat de economische omstandigheden verbeteren. Omdat bedrijven niet in staat zijn om voorraden of werkkapitaal te verhogen, kunnen veel bedrijven insolvent worden en gedwongen worden activa te liquideren. Voor de consument van een woninghypotheek kan een faillissement de enige optie zijn om marktafscherming te voorkomen. Aangezien de beschikbaarheid van krediet- en leningproducten minimaal en bij een hogere renteverschuiving blijft, is er meestal een afname van investeringen in bedrijven en van de totale consumentenbestedingen.