Co úvěrová krize?

Úvěrová krize je termín používaný v bankovním průmyslu k popisu ekonomického stavu, ve kterém dochází ke snížení dostupnosti úvěrů. Úvěrová krize, která se obvykle vyskytuje během recese, naznačuje, že bankovní instituce nejsou ochotny podstoupit další úvěrové riziko. Společnosti i jednotliví spotřebitelé mohou tento úvěrový efekt zažít. Probíhající úvěrová krize má navíc zvlněný efekt a může nakonec ovlivnit globální ekonomiku.

Existuje celá řada důvodů, proč změny v úvěrových postupech bank mohou vyvolat úvěrovou krizi. V zajištěných půjčkách může být menší důvěra v důsledku výkyvů na jiných trzích, například v oblasti nemovitostí. Ve skutečnosti je tento druh kolapsu tržních cen klíčovým přispěvatelem k vytvoření úvěrové krize. Bankovní instituce se mohou také obávat solventnosti jiných bank a jejich schopnosti splácet dlouhodobé pevné dluhy. I vláda může hrát roli při ovlivňování dostupnosti úvěrů zavedením omezení pro úvěrové instituce. Neobvyklá míra nesplácení dříve vydaného úvěru může také snížit pozici banky k rozšíření dalšího úvěru. Kterákoli nebo všechny tyto podmínky mohou ztížit získání úvěrových linek a půjček.

Ať už je příčina úvěrové krize jakákoli, je téměř vždy doprovázena vyššími úrokovými sazbami, pokud se korporaci nebo spotřebiteli podaří získat úvěr. Tento nárůst je často patrný nejprve v segmentu trhu s úvěry na subprime, s následným neočekávaným účinkem na konvenční trh s úvěry.

Hypoteční krize, která začala v roce 2007 v americkém subprime hypotečním průmyslu, je vynikajícím příkladem úvěrové krize v akci. Zatímco trh s bydlením dosáhl vrcholu v roce 2005, ceny brzy klesly a pokračovaly ve spirále dolů, takže refinancování bylo téměř nemožné. Výsledkem bylo, že variabilní úrokové sazby na současné hypotéky začaly stoupat, i když byly zahájeny za velmi nízké sazby. Protože stále více majitelů domů nebylo schopno dostát svým finančním závazkům, došlo k rekordnímu počtu selhání úvěrů a zabavení.

Banky a úvěrové instituce v USA a po celém světě ztratily miliardy dolarů a značný počet lidí ztratil své domovy. V USA bylo vážně zasaženo více než 200 bank, včetně některých z nejlepších poskytovatelů úvěrů, jako jsou Countrywide a Washington Mutual. V celosvětovém měřítku vykázala společnost Swiss UBS ztráty, které dobře překonaly ztráty ostatních věřitelů na světovém finančním trhu.

Jelikož úvěrová krize a recese jdou ruku v ruce, zlepšení hospodářských podmínek může trvat roky. Protože korporace nejsou schopny zvyšovat zásoby nebo pracovní kapitál, mnoho podniků se může stát insolventními a nuceno likvidovat aktiva. Pro domácí hypotéku může být bankrot jedinou možností, jak se vyhnout uzavření trhu. Protože dostupnost úvěrových a úvěrových produktů zůstává na minimu a ve vyšším úrokovém rozpětí, obvykle dochází k poklesu investic do podnikání i celkových spotřebitelských výdajů.