Vilken kreditkrisp?
En kreditkrisp är en term som används i bankbranschen för att beskriva ett ekonomiskt tillstånd där det finns en minskning av lånebehovet. Vanligtvis inträffar under en lågkonjunktur indikerar en kreditkrimin att bankinstituten är ovilliga att ta på sig ytterligare kreditrisk. Företag såväl som enskilda konsumenter kan uppleva denna kreditpress. Dessutom har en pågående kreditkrispa en krusningseffekt och kan på sikt påverka den globala ekonomin.
Det finns olika orsaker till att förändringar i bankernas utlåningspraxis kan initiera en kreditkrisp. Det kan vara mindre förtroende för säkrade utlåning på grund av fluktuationer på andra marknader, till exempel fastigheter. I själva verket är denna typ av kollaps av marknadspriser en viktig bidragsgivare till att skapa en kreditkrisp. Bankinstitutioner kan också bli oroliga för andra bankers solvens och deras förmåga att återbetala långa fasta skulder. Till och med regeringen kan spela en roll i att påverka kredittillgängligheten genom att införa begränsningar för utlåningsinstitut. En ovanlig grad av brist på tidigare utgivna kredit kan också minska en banks ställning att förlänga ytterligare kredit. Alla eller alla dessa villkor kan göra det svårare att få kreditlinjer och lån.
Oavsett orsaken till en kreditkris, åtföljs det nästan alltid av högre räntor, om ett företag eller konsument lyckas få kredit. Denna ökning är ofta synlig inom segmentet för subprime-utlåning först, med en vindfallseffekt på den konventionella utlåningsmarknaden som följer.
Lånekrisen som började 2007 i den amerikanska subprime-inteckningsbranschen är ett utmärkt exempel på en kreditkrisen i aktion. Medan bostadsmarknaden nådde sin topp under 2005 sjönk priserna snart och fortsatte att spiral neråt, vilket gjorde återfinansiering nästan omöjligt. Som ett resultat började de rörliga räntorna på nuvarande inteckningar att klättra, även om de initierades till mycket låga räntor. Eftersom fler och fler husägare inte kunde uppfylla sina ekonomiska åtaganden inträffade ett rekordstort antal lånefordringar och avskärmningar.
Banker och utlåningsinstitutioner i USA och runt om i världen tappade miljarder dollar och ett betydande antal människor tappade sina hem. I USA drabbades mer än 200 banker allvarligt, inklusive några av de främsta långivarna som Countrywide och Washington Mutual. På global skala rapporterade schweiziska UBS förluster som överträffade väl för andra långivare på världsmarknaden.
Eftersom en kreditkris och lågkonjunktur går hand i hand kan det ta år innan ekonomiska förhållanden förbättras. Eftersom företag inte kan öka lager eller rörelsekapital kan många företag bli insolventa och tvingas att likvidera tillgångar. För bostadslånekonsumenten kan konkurs vara det enda alternativet att undvika avskärmning. Eftersom tillgången på kredit- och låneprodukter förblir på ett minimum och med en högre räntespridning är det vanligtvis en minskning av investeringar i affärer såväl som konsumtionsutgifter totalt sett.