Co za kryzys kredytowy?
Kryzys kredytowy to termin używany w branży bankowej do opisania stanu ekonomicznego, w którym występuje spadek dostępności kredytu. Kryzys kredytowy, zwykle występujący w czasie recesji, wskazuje, że instytucje bankowe nie chcą ponosić dodatkowego ryzyka kredytowego. Ograniczenia kredytowe mogą dotyczyć zarówno korporacji, jak i indywidualnych konsumentów. Ponadto trwający kryzys kredytowy ma efekt falowy i może ostatecznie wpłynąć na globalną gospodarkę.
Istnieje wiele powodów, dla których zmiany praktyk kredytowych banków mogą zapoczątkować kryzys kredytowy. Pewne zaufanie do zabezpieczonych pożyczek może być mniejsze z powodu wahań na innych rynkach, takich jak nieruchomości. W rzeczywistości tego rodzaju załamanie cen rynkowych jest kluczowym czynnikiem przyczyniającym się do powstania kryzysu kredytowego. Instytucje bankowe mogą również niepokoić się wypłacalnością innych banków i ich zdolnością do spłacania długoterminowych długów stałych. Nawet rząd może odegrać rolę w wpływie na dostępność kredytu, nakładając ograniczenia na instytucje pożyczkowe. Niezwykły stopień niewypłacalności wcześniej wydanego kredytu może również zmniejszyć pozycję banku w zakresie dalszego udzielania kredytu. Każdy z tych warunków może utrudnić uzyskanie linii kredytowych i pożyczek.
Bez względu na przyczynę krachu kredytowego prawie zawsze towarzyszą mu wyższe stopy procentowe, jeśli korporacja lub konsument uzyskają kredyt. Wzrost ten jest często widoczny w pierwszej kolejności w segmencie rynku kredytów subprime, po czym nastąpi efekt nadzwyczajny na rynku konwencjonalnych kredytów.
Kryzys hipoteczny, który rozpoczął się w 2007 r. W amerykańskim przemyśle kredytów hipotecznych typu subprime, jest doskonałym przykładem kryzysu kredytowego w akcji. Podczas gdy rynek mieszkaniowy osiągnął najwyższy poziom w 2005 r., Ceny wkrótce spadły i nadal rósł w dół, przez co refinansowanie prawie niemożliwe. W rezultacie zmienne oprocentowanie bieżących kredytów hipotecznych zaczęło rosnąć, mimo że były inicjowane przy bardzo niskich stopach procentowych. Ponieważ coraz więcej właścicieli domów nie było w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych, doszło do rekordowej liczby niespłaconych kredytów i przejęcia nieruchomości.
Banki i instytucje kredytowe w USA i na całym świecie straciły miliardy dolarów, a znaczna liczba osób straciła domy. W USA poważnie ucierpiało ponad 200 banków, w tym niektórzy z największych pożyczkodawców, takich jak Countrywide i Washington Mutual. W skali globalnej szwajcarskie UBS zgłosiło straty, które znacznie przewyższyły straty innych pożyczkodawców na światowym rynku finansowym.
Ponieważ kryzys kredytowy i recesja idą w parze, poprawa warunków gospodarczych może zająć lata. Ponieważ korporacje nie są w stanie zwiększyć zapasów lub kapitału obrotowego, wiele firm może stać się niewypłacalnych i zmuszonych do upłynnienia aktywów. Dla konsumenta kredytu hipotecznego w domu bankructwo może być jedyną możliwością uniknięcia wykluczenia. Ponieważ dostępność produktów kredytowych i pożyczkowych pozostaje na minimalnym poziomie i przy wyższym marży odsetkowej, zwykle następuje zmniejszenie inwestycji w biznes, a także ogólne wydatki konsumentów.