Hva en kredittknusing?
En kredittkrunch er et begrep som brukes i banknæringen for å beskrive en økonomisk stat der det er en nedgang i tilgjengeligheten av lån. Vanligvis som forekommer under en lavkonjunktur, indikerer en kredittkrisen at bankinstitusjoner ikke er villige til å ta på seg ekstra kredittrisiko. Bedrifter så vel som enkeltforbrukere kan oppleve denne kredittpressen. I tillegg har en pågående kredittkrunch en ringvirkning og kan til slutt påvirke den globale økonomien.
Det er mange årsaker til at endringer i utlånspraksis fra banker kan sette i gang en kredittkrise. Det kan være mindre tillit til sikret utlån på grunn av svingninger i andre markeder, for eksempel eiendommer. Faktisk er denne typen markedspriskollaps en viktig bidragsyter til å skape en kredittkrise. Bankinstitusjoner kan også bli bekymret for solvensen til andre banker og deres evne til å tilbakebetale langsiktig fast gjeld. Selv regjeringen kan spille en rolle i å påvirke kreditttilgjengeligheten ved å innføre begrensninger på utlåning institusjoner. En uvanlig grad av mislighold på tidligere utstedt kreditt kan også redusere en banks posisjon til å utvide ytterligere kreditt. Enhver eller alle disse forholdene kan gjøre det vanskeligere å skaffe kredittlinjer og lån.
Uansett årsak til en kredittknusing, er det nesten alltid ledsaget av høyere renter, hvis et selskap eller forbruker lykkes med å få kreditt. Denne økningen er ofte synlig i markedssegmentet for subprime -utlån først, med en vindfallseffekt på det konvensjonelle utlånsmarkedet som skal følge.
Pantekrisen som begynte i 2007 i den amerikanske subprime -pantelånsindustrien er et utmerket eksempel på en kredittknus i aksjon. Mens boligmarkedet toppet seg i 2005, falt prisene snart og fortsatte å spiral nedover, noe som gjorde refinansiering nesten umulig. Som et resultat begynte variable renter på nåværende pantelån å klatre, selv om de ble initiert at veldig lave priser. Ettersom flere og flere huseiere ikke var i stand til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser, skjedde et rekordmange mislighold av lån og tvangsinngrep.
Banker og utlånsinstitusjoner i USA og rundt om i verden mistet milliarder av dollar og et betydelig antall mennesker mistet hjemmene sine. I USA ble mer enn 200 banker hardt rammet, inkludert noen av de beste långiverne som Countrywide og Washington Mutual. I global skala rapporterte sveitsiske UBS tap som godt overgikk det av andre långivere i verdens finansmarked.
Siden en kredittkris og lavkonjunktur går hånd i hånd, kan det ta år for økonomiske forhold å forbedre seg. Ettersom selskaper ikke er i stand til å øke varelageret eller arbeidskapitalen, kan mange virksomheter bli insolvente og tvunget til å avvikle eiendeler. For forbrukeren til boliglån kan konkurs være det eneste alternativet for å unngå avskedigelse. Ettersom tilgjengeligheten av kreditt- og låneprodukter forblir på et minimum og med en høyere rente SPREad, det er vanligvis en nedgang i investeringene i virksomhet så vel som samlede forbrukerutgifter.