Hva en kredittkrase?
En kredittkrisen er et begrep som brukes i banknæringen for å beskrive en økonomisk tilstand der det er en nedgang i tilgjengeligheten av lån. Vanligvis som oppstår under en lavkonjunktur, indikerer en kredittkrise at bankinstitusjoner ikke er villige til å ta på seg ytterligere kredittrisiko. Bedrifter så vel som individuelle forbrukere kan oppleve denne kredittpressen. I tillegg har en pågående kredittkrise en ringvirkning og kan til slutt påvirke den globale økonomien.
Det er mange årsaker til at endringer i utlånspraksis fra banker kan starte en kredittkrise. Det kan være mindre tillit til sikret utlån på grunn av svingninger i andre markeder, for eksempel eiendommer. Faktisk er denne typen markedsprisskollaps en sentral bidragsyter til å skape en kredittkrise. Bankinstitusjoner kan også bli bekymret for andre bankers soliditet og deres evne til å betale tilbake langsiktig fast gjeld. Selv myndighetene kan spille en rolle i å påvirke tilgjengeligheten av kreditt ved å innføre begrensninger på utlånsinstitusjoner. En uvanlig grad av mislighold av tidligere utstedt kreditt kan også redusere en banks stilling til å utvide ytterligere kreditt. Enhver eller alle disse forholdene kan gjøre det vanskeligere å få kredittlinjer og lån.
Uansett årsak til en kredittkrise, er det nesten alltid ledsaget av høyere renter, hvis et selskap eller forbruker lykkes med å få kreditt. Denne økningen er ofte synlig i markedssegmentet underprime, med en falleffekt på det konvensjonelle utlånsmarkedet som følger.
Pantekrisen som begynte i 2007 i den amerikanske subprime-pantelånsbransjen, er et utmerket eksempel på en kredittkrise i aksjon. Mens boligmarkedet toppet seg i 2005, falt prisene raskt og fortsatte å spiral nedover, noe som gjorde refinansiering nesten umulig. Som et resultat begynte variabel rente på nåværende pantelån å stige, selv om de ble initiert til svært lave renter. Ettersom flere og flere huseiere ikke var i stand til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser, skjedde det et rekordstort antall misligholdte lån og tvangsinngrep.
Banker og utlånsinstitusjoner i USA og rundt om i verden mistet milliarder av dollar og et betydelig antall mennesker mistet hjemmene sine. I USA ble mer enn 200 banker hardt rammet, inkludert noen av de beste långivere som Countrywide og Washington Mutual. I global skala rapporterte sveitsiske UBS tap som godt overgikk tapet fra andre långivere i verdensmarkedet.
Siden en kredittkrise og lavkonjunktur går hånd i hånd, kan det ta flere år før økonomiske forhold forbedres. Siden selskaper ikke kan øke varebeholdningen eller arbeidskapitalen, kan mange virksomheter bli insolvente og tvunget til å avvikle eiendeler. For boliglånsforbrukeren kan konkurs være det eneste alternativet for å unngå utestengelse. Ettersom tilgjengeligheten av kreditt- og låneprodukter forblir på et minimum og med en høyere rentespredning, er det vanligvis en nedgang i investeringene i næringslivet så vel som det samlede forbruket.