クレジットクランチとは何ですか？

クレジットクランチは、銀行業界でローンの利用可能性が低下している経済状態を表すために使用される用語です。 通常、不況時に発生するクレジットクランチは、銀行機関が追加の信用リスクを負おうとしないことを示します。 企業および個人の消費者は、この信用収縮を経験する可能性があります。 さらに、進行中の信用収縮は波及効果があり、最終的に世界経済に影響を与える可能性があります。

銀行による貸出慣行の変更が信用収縮を引き起こす可能性のあるさまざまな理由があります。 不動産など他の市場の変動により、担保付貸付に対する信頼が低下する可能性があります。 実際、この種の市場価格の崩壊は、信用収縮を引き起こす重要な要因です。 銀行機関は、他の銀行の支払能力と、長期の固定債務を返済する能力についても懸念する場合があります。 政府でさえ、貸付機関に制限を課すことにより、信用の可用性に影響を与える役割を果たすことができます。 以前に発行されたクレジットの異常な程度のデフォルトは、さらにクレジットを拡張するための銀行の立場を低下させる可能性もあります。 これらの条件のいずれかまたはすべてにより、クレジットラインおよびローンの取得がより困難になる場合があります。

信用収縮の原因が何であれ、企業または消費者が信用を得ることに成功した場合、ほとんど常に高い金利が伴います。 この増加は、多くの場合、最初にサブプライム貸付市場セグメントで見られ、従うべき従来の貸付市場に風下効果があります。

2007年に米国のサブプライム住宅ローン業界で始まった住宅ローン危機は、信用収縮の好例です。 住宅市場は2005年にピークを迎えましたが、価格はすぐに下落し、引き続き下落し続け、借り換えはほとんど不可能になりました。 その結果、現在の住宅ローンの変動金利は、非常に低い金利で開始されたにもかかわらず、上昇し始めました。 ますます多くの住宅所有者が財政的義務を果たすことができなくなったため、記録的な数のローンのデフォルトおよび差し押さえが発生しました。

米国および世界中の銀行と融資機関は数十億ドルを失い、かなりの数の人々が家を失いました。 米国では、CountrywideやWashington Mutualなどの大手金融機関を含む200以上の銀行が深刻な影響を受けました。 スイスのUBSは、世界規模で、世界の金融市場の他の貸し手をはるかに上回る損失を報告しました。

信用収縮と景気後退は密接に関係しているため、経済状況が改善するまでに数年かかる場合があります。 企業は在庫や運転資金を増やすことができないままであるため、多くの企業は破産し、資産の清算を余儀なくされる可能性があります。 住宅ローンの消費者にとって、破産は差し押さえを避ける唯一の選択肢かもしれません。 クレジットおよびローン商品の利用可能性が最小限にとどまり、より高い利息スプレッドにあるため、通常、ビジネスへの投資および全体的な消費者支出が減少します。