Wat is een marktrisicoanalyse?
Een analyse van het marktrisico is het proces van het bestuderen van de risico's waarmee de portefeuille van een belegger wordt geconfronteerd in een poging om die risico's te beperken. Er zijn verschillende risico's verbonden aan de verschillende categorieën effecten, dus het kan nuttig zijn voor beleggers om deze risico's nauwkeurig te bestuderen en te evalueren hoe waarschijnlijk het is dat hun portefeuilles worden blootgesteld aan specifieke bedreigingen, en hoe ernstig de impact zou zijn als ze zouden worden blootgesteld. Bovendien moet bij een analyse van het marktrisico rekening worden gehouden met de risico's van verschillende marktsectoren. Een andere manier waarop deze term wordt gebruikt, is om de analyse te beschrijven die een bedrijf uitvoert voordat het zich voor het eerst in een specifieke markt begeeft.
Wanneer mensen over beleggen denken, denken ze vaak in termen van de positieve voordelen van beleggen; het doel van investeringen is immers om passieve rijkdom te laten groeien. Beleggen brengt echter ook het zeer reële risico met zich mee dat veel kapitaal verloren gaat. Om de risico's van normaal beleggen te minimaliseren, kunnen beleggers een marktrisicoanalyse uitvoeren - of een financiële dienstverlener inhuren om deze uit te voeren.
Er zijn veel verschillende manieren om een marktrisicoanalyse uit te voeren. Beleggingsprofessionals voeren vaak hypothetische stresstests uit om te zien hoe een portefeuille het zou houden in een worst-case scenario. Een andere populaire tool is de "Value at Risk" -berekening, of VaR, die de prijsprestaties in het verleden en de inherente volatiliteit van effecten gebruikt als een manier om het portefeuillerisico te beoordelen. Met deze en vele andere tools kunnen analisten achterhalen waar portefeuilles kwetsbaar zijn en hoe ze kunnen worden aangepast om dit te compenseren.
Elke verschillende klasse effecten houdt verband met een specifieke reeks risico's en een analyse van het marktrisico kan, indien effectief uitgevoerd, deze risico's blootleggen. Aandelen zijn bijvoorbeeld riskant omdat de koersen kunnen dalen en daarmee de aandelen van beleggers kunnen devalueren. Obligatiebeleggers moeten zich daarentegen zorgen maken over de mogelijkheden om instellingen in gebreke te stellen of de renteprijzen te laten stijgen. Wat de beveiliging ook is, een risicoanalist kan de betrokken risico's analyseren en manieren vinden om deze te verminderen.
Bedrijven kunnen ook profiteren van een ander type marktrisicoanalyse om uit te zoeken of uitbreiding naar een nieuwe markt het risico waard is. Een bedrijf dat gewend is zaken te doen in een specifiek gebied, is mogelijk niet op de hoogte van alle problemen in verband met een nieuwe markt. Om die reden kan een goede analyse veel relevante vragen beantwoorden en gemoedsrust bieden aan bedrijfsmanagers.